آیا نمودار قیمت فیوچرز و اسپات یکی است؟ بررسی کامل تفاوتها
یکی از سوالات پرتکرار کاربران بازار ارز دیجیتال این است که آیا نمودار قیمت فیوچرز و اسپات یکی است؟ پاسخ کوتاه این است: خیر، اما معمولاً بسیار شبیه به هم هستند. در این مقاله به صورت کامل تفاوت نمودار اسپات و فیوچرز را بررسی میکنیم تا هنگام تحلیل و معامله دچار اشتباه نشوید پس با من باشید با این مقایسه کریپتویی
بازار اسپات چیست؟
در بازار اسپات (Spot) شما دارایی واقعی را خرید و فروش میکنید. به عنوان مثال وقتی در بازار اسپات اقدام به خرید Bitcoin میکنید، مالک واقعی آن میشوید و میتوانید آن را به کیف پول شخصی منتقل کنید.
قیمت در بازار اسپات بر اساس عرضه و تقاضای واقعی تعیین میشود. هرچه خریداران بیشتر باشند، قیمت افزایش پیدا میکند و برعکس.
بازار فیوچرز چیست؟
در بازار فیوچرز (Futures) شما خود دارایی را نمیخرید، بلکه یک قرارداد معامله میکنید که ارزش آن از قیمت دارایی اصلی گرفته میشود. در این بازار امکان استفاده از اهرم (Leverage) وجود دارد، یعنی میتوانید با سرمایه کمتر، حجم معامله بزرگتری باز کنید.
همین موضوع باعث میشود رفتار قیمتی در فیوچرز کمی متفاوت از اسپات باشد.
چرا نمودار فیوچرز و اسپات دقیقاً یکسان نیستند؟
با اینکه هر دو بازار به یک دارایی وابسته هستند، اما چند عامل باعث اختلاف جزئی قیمت میشود:
1. تفاوت دفتر سفارشها
بازار اسپات و فیوچرز هرکدام سفارشهای خرید و فروش جداگانه دارند. بنابراین ممکن است قیمت لحظهای کمی متفاوت باشد.
2. وجود فاندینگ ریت
در قراردادهای دائمی فیوچرز، مکانیزمی به نام Funding Rate وجود دارد که باعث ایجاد اختلاف جزئی بین قیمت فیوچرز و اسپات میشود.
3. فشار لیکوئید شدن
در بازار فیوچرز به دلیل استفاده از اهرم، هنگام نوسانات شدید ممکن است لیکوئید شدن معاملات باعث ایجاد سایههای بلندتر در نمودار شود.
آیا جهت حرکت قیمت در هر دو بازار یکی است؟
در بیشتر مواقع بله. چون قیمت فیوچرز از قیمت دارایی پایه پیروی میکند، جهت کلی حرکت معمولاً مشابه است. اما در شرایط نوسانی شدید، ممکن است اختلاف قیمت بیشتر شود.
برای مثال اگر قیمت بیت کوین در اسپات 50 هزار دلار باشد، ممکن است در فیوچرز چند دلار بالاتر یا پایینتر معامله شود.
برای تحلیل تکنیکال کدام نمودار را بررسی کنیم؟
این موضوع بسیار مهم است. اگر در بازار اسپات معامله میکنید، تحلیل خود را روی نمودار اسپات انجام دهید. اگر در فیوچرز فعالیت دارید، حتماً نمودار همان بازار فیوچرز را مبنا قرار دهید. چون حد سود، حد ضرر و لیکوئید شدن شما بر اساس همان بازار محاسبه میشود.
جمعبندی
نمودار قیمت فیوچرز و اسپات کاملاً یکسان نیستند، اما در اغلب مواقع همجهت حرکت میکنند. اختلاف قیمت معمولاً جزئی است، مگر در شرایط نوسانی شدید بازار. بنابراین همیشه هنگام معامله، نمودار همان بازاری که در آن فعالیت میکنید را مبنای تحلیل قرار دهید تا مدیریت ریسک دقیقتری داشته باشید.
بازدیدها: 0
