وقتی یک معامله فیوچرز باز میکنید قیمت لیکوئید شدن یا همان انحلال معامله در قسمت اطلاعات پوزیشن قابل مشاهده است.اما فکر کرده اید قیمت لیکوئید شدن چگونه محاسبه میشود؟
قیمت لیکویید در معاملات فیوچرز چگونه مشخص میشود؟
قیمت لیکویید در معاملات فیوچرز یکی از مهمترین مفاهیمی است که هر معاملهگر باید آن را بهخوبی درک کند. اگر قیمت بازار به نقطه لیکویید شدن برسد، صرافی بهصورت خودکار معامله شما را میبندد تا از منفی شدن موجودی حسابتان جلوگیری کند. به همین دلیل، آشنایی با نحوه تعیین قیمت لیکویید نقش مهمی در مدیریت ریسک و حفظ سرمایه دارد.
قیمت لیکویید چیست؟
قیمت لیکویید یا Liquidation Price قیمتی است که اگر بازار به آن برسد، موجودی مارجین معامله دیگر برای پوشش زیان کافی نخواهد بود. در این شرایط، صرافی موقعیت معاملاتی را بهصورت خودکار میبندد.
هرچه فاصله قیمت ورود تا قیمت لیکویید کمتر باشد، احتمال از دست دادن سرمایه نیز بیشتر خواهد بود.
چه عواملی قیمت لیکویید را مشخص میکنند؟
قیمت لیکویید در معاملات فیوچرز به چند عامل اصلی بستگی دارد:
۱. میزان اهرم (Leverage)
اهرم مهمترین عامل تعیینکننده قیمت لیکویید است. هرچه اهرم بالاتر باشد، فاصله قیمت ورود تا قیمت لیکویید کمتر میشود.
برای مثال، معامله با اهرم ۲۰ یا ۵۰ برابر باعث میشود حتی نوسان کوچک بازار نیز بتواند معامله را لیکویید کند.
۲. مقدار مارجین
مارجین همان سرمایهای است که برای باز کردن معامله اختصاص میدهید. هرچه مارجین بیشتری داشته باشید، قیمت لیکویید از قیمت ورود فاصله بیشتری خواهد گرفت و ریسک کاهش مییابد.
۳. قیمت ورود
قیمت ورود نیز در محاسبه قیمت لیکویید اهمیت دارد. این قیمت مبنای محاسبات صرافی برای تعیین میزان سود و زیان معامله است.
۴. نوع معامله
در معاملات لانگ (Long) اگر قیمت کاهش پیدا کند، به قیمت لیکویید نزدیک میشوید.
در معاملات شورت (Short) برعکس، افزایش قیمت باعث نزدیک شدن به قیمت لیکویید خواهد شد.
آیا همه صرافیها قیمت لیکویید یکسانی دارند؟
خیر. هر صرافی با توجه به قوانین مدیریت ریسک، نرخ نگهداری مارجین (Maintenance Margin) و کارمزدها، قیمت لیکویید را کمی متفاوت محاسبه میکند. به همین دلیل ممکن است قیمت لیکویید یک معامله در دو صرافی با اهرم و سرمایه یکسان، اندکی تفاوت داشته باشد.
چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟
برای کاهش احتمال لیکویید شدن بهتر است:
-
مارجین بیشتری به معامله اختصاص دهید.
-
بیش از توان مالی خود وارد معامله نشوید.
چرا آشنایی با قیمت لیکویید اهمیت دارد؟
بسیاری از معاملهگران تازهکار تنها به سودهای احتمالی فکر میکنند و به قیمت لیکویید توجهی ندارند. در حالی که دانستن محل قرارگیری قیمت لیکویید، به شما کمک میکند حجم معامله و میزان اهرم را منطقی انتخاب کنید و از از دست رفتن سرمایه جلوگیری شود.
جمعبندی
قیمت لیکویید در معاملات فیوچرز بر اساس عواملی مانند اهرم، مارجین، قیمت ورود، نوع معامله و قوانین صرافی تعیین میشود. هرچه اهرم بیشتر و مارجین کمتر باشد، فاصله تا قیمت لیکویید کاهش پیدا میکند و احتمال از دست رفتن سرمایه افزایش مییابد. بنابراین قبل از ورود به هر معامله، بهتر است قیمت لیکویید را بررسی کرده و با رعایت مدیریت سرمایه، ریسک معاملات خود را به حداقل برسانید.
بازدیدها: 0
