توکن اهرم دار چیست؟ راهنمای کامل آشنایی با Leveraged Token
توکن اهرم دار چیست؟ این سوالی است که بسیاری از کاربران بازار ارز دیجیتال هنگام ورد به معاملات حرفهای میپرسند. توکنهای اهرمدار (Leveraged Tokens) نوعی دارایی دیجیتال هستند که به کاربران اجازه میدهند بدون درگیر شدن مستقیم با معاملات فیوچرز، از اهرم استفاده کنند و سود (یا ضرر) چند برابری نسبت به تغییرات قیمت یک ارز دیجیتال داشته باشند.
در این مقاله به زبان ساده توضیح میدهیم توکن اهرم دار چیست، چگونه کار میکند و چه مزایا و ریسکهایی دارد.
توکن اهرم دار چگونه کار میکند؟
برای درک بهتر، ابتدا باید مفهوم اهرم (Leverage) را بدانیم. اهرم به شما این امکان را میدهد که با سرمایه کمتر، معاملهای با حجم بزرگتر انجام دهید. در بازار فیوچرز، معاملهگران به صورت دستی اهرم انتخاب میکنند، اما در توکنهای اهرمدار این فرآیند به صورت خودکار انجام میشود.
برای مثال اگر یک توکن اهرمدار ۳ برابری روی Bitcoin وجود داشته باشد:
-
اگر قیمت بیت کوین ۱٪ افزایش یابد، ارزش توکن حدود ۳٪ رشد میکند.
-
اگر قیمت بیت کوین ۱٪ کاهش یابد، ارزش توکن حدود ۳٪ افت میکند.
بنابراین سود و زیان چند برابر میشود.
تفاوت توکن اهرم دار با معاملات فیوچرز چیست؟
بسیاری از افراد توکنهای اهرمدار را با معاملات فیوچرز اشتباه میگیرند. اما تفاوتهای مهمی وجود دارد:
1. عدم نیاز به مدیریت لیکوئید شدن
در معاملات فیوچرز ممکن است در صورت حرکت شدید بازار، حساب شما لیکوئید شود. اما در توکنهای اهرمدار معمولاً مکانیزم لیکوئید مستقیم وجود ندارد.
2. مدیریت خودکار اهرم
در فیوچرز شما باید اهرم را تنظیم کنید، اما در توکن اهرم دار، سیستم به صورت خودکار آن را مدیریت میکند.
3. سادگی برای کاربران نیمهحرفهای
توکنهای اهرمدار بیشتر شبیه خرید و فروش در بازار اسپات هستند و پیچیدگی کمتری نسبت به فیوچرز دارند.
انواع توکنهای اهرمدار
توکنهای اهرمدار معمولاً در دو نوع ارائه میشوند:
توکن لانگ (Bull)
زمانی استفاده میشود که انتظار رشد قیمت را دارید.
توکن شورت (Bear)
زمانی کاربرد دارد که پیشبینی میکنید قیمت کاهش پیدا کند.
برای مثال اگر فکر میکنید قیمت بیت کوین افزایش مییابد، میتوانید توکن لانگ اهرمدار آن را خریداری کنید.
مزایای توکن اهرم دار چیست؟
توکنهای اهرمدار مزایای خاصی دارند که باعث محبوبیت آنها شده است:
-
امکان کسب سود چند برابری
-
عدم نیاز به وثیقهگذاری جداگانه
-
سادگی استفاده نسبت به فیوچرز
-
حذف دغدغه لیکوئید شدن مستقیم
این ویژگیها باعث شده بسیاری از معاملهگران کوتاهمدت به سراغ این ابزار بروند.
معایب و ریسکهای توکن اهرم دار
در کنار مزایا، باید ریسکها را هم جدی بگیرید:
1. نوسان بالا
به دلیل وجود اهرم، کوچکترین تغییر قیمت میتواند تاثیر بزرگی بر سرمایه شما بگذارد.
2. فرسایش سرمایه در بازار رنج
در بازارهای بدون روند (رنج)، ممکن است ارزش توکن به مرور کاهش یابد.
3. مناسب نبودن برای نگهداری بلندمدت
توکنهای اهرمدار بیشتر برای معاملات کوتاهمدت طراحی شدهاند.
آیا توکن اهرم دار برای همه مناسب است؟
پاسخ کوتاه: خیر.
اگر تازهکار هستید یا مدیریت سرمایه بلد نیستید، استفاده از توکنهای اهرمدار میتواند ریسک بالایی داشته باشد. این ابزار بیشتر مناسب معاملهگران با تجربه است که:
-
تحلیل تکنیکال بلد هستند
-
بازار را به صورت روزانه دنبال میکنند
-
استراتژی معاملاتی مشخص دارند
جمعبندی
در پاسخ به سوال «توکن اهرم دار چیست؟» میتوان گفت این ابزار نوعی دارایی دیجیتال است که امکان کسب سود چند برابری از نوسانات قیمت را بدون ورود مستقیم به معاملات فیوچرز فراهم میکند. با این حال، همانقدر که پتانسیل سود بالاست، ریسک ضرر نیز افزایش مییابد.
بنابراین قبل از استفاده از توکنهای اهرمدار، حتماً دانش کافی کسب کنید و مدیریت سرمایه را جدی بگیرید.
بازدیدها: 0
