تمام فرمول های معاملات فیوچرز در بازار ارزهای دیجیتال را به زبان ساده یاد بگیرید. از محاسبه ارزش معامله و مارجین تا اهرم، سود و زیان، قیمت لیکویید شدن و مدیریت ریسک با مثال‌های واقعی. اگر نیاز دارید فرمول های معاملات اسپات رو هم بخوانید.

مهم‌ترین فرمول های معاملات فیوچرز در بازار ارزهای دیجیتال

معاملات فیوچرز (Futures Trading) یکی از پیشرفته‌ترین روش‌های معامله در بازار ارزهای دیجیتال است. برخلاف معاملات اسپات که در آن معامله‌گر مالک واقعی دارایی می‌شود، در معاملات فیوچرز شما روی تغییرات قیمت معامله می‌کنید و می‌توانید هم از رشد قیمت و هم از کاهش آن سود کسب کنید.

اما همین ویژگی باعث شده است که معاملات فیوچرز ریسک بسیار بیشتری نسبت به معاملات اسپات داشته باشند. استفاده از اهرم (Leverage)، وجود مارجین (Margin)، احتمال لیکویید شدن (Liquidation) و مدیریت سرمایه، همگی نیازمند محاسبات دقیق هستند.

به همین دلیل، هر معامله‌گر حرفه‌ای باید مهم‌ترین فرمول های معاملات فیوچرز را به‌طور کامل یاد بگیرد. دانستن این فرمول‌ها به شما کمک می‌کند قبل از ورود به هر معامله، میزان سرمایه موردنیاز، سود و زیان احتمالی، قیمت لیکویید شدن و نسبت ریسک به بازده را محاسبه کنید و تصمیم‌های منطقی‌تری بگیرید.

در این مقاله، تمام فرمول‌های ضروری معاملات فیوچرز را از پایه تا سطح حرفه‌ای، همراه با مثال‌های واقعی و قابل‌فهم بررسی خواهیم کرد.

فرمول اول: محاسبه ارزش معامله (Position Value)

اولین و مهم‌ترین محاسبه در معاملات فیوچرز، تعیین ارزش واقعی موقعیت معاملاتی یا Position Value است.

بسیاری از افراد تصور می‌کنند اگر ۱۰۰ دلار وارد معامله شوند، ارزش معامله نیز همان ۱۰۰ دلار است؛ در حالی که با استفاده از اهرم، ارزش واقعی معامله می‌تواند چندین برابر سرمایه اولیه باشد.

فرمول

ارزش معامله = قیمت ورود × حجم معامله

اجزای فرمول

قیمت ورود (Entry Price)
حجم معامله (Position Size)

مثال اول

فرض کنید:

قیمت بیت کوین:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

حجم معامله:

۰.۰۵ BTC

ارزش معامله:

۱۰۰,۰۰۰ × ۰.۰۵

= ۵,۰۰۰ دلار

اگرچه ممکن است تنها چند صد دلار مارجین پرداخت کرده باشید، اما ارزش واقعی معامله شما ۵ هزار دلار است.

مثال دوم

قیمت اتریوم:

۳,۵۰۰ دلار

حجم معامله:

۲ ETH

ارزش معامله:

۳,۵۰۰ × ۲

= ۷,۰۰۰ دلار

کاربرد این فرمول

محاسبه اندازه واقعی معامله
تعیین میزان مارجین موردنیاز
محاسبه سود و زیان
مدیریت سرمایه

فرمول دوم: محاسبه مارجین اولیه (Initial Margin)

مارجین اولیه مقدار سرمایه‌ای است که برای باز کردن یک معامله باید در حساب خود داشته باشید.

هرچه اهرم بالاتر باشد، مارجین اولیه کمتر خواهد بود؛ اما در مقابل، ریسک معامله نیز افزایش پیدا می‌کند.

فرمول

مارجین اولیه = ارزش معامله ÷ اهرم

مثال اول

ارزش معامله:

۱۰,۰۰۰ دلار

اهرم:

۱۰×

محاسبه:

۱۰,۰۰۰ ÷ ۱۰

= ۱,۰۰۰ دلار

بنابراین تنها با ۱,۰۰۰ دلار می‌توانید معامله‌ای به ارزش ۱۰ هزار دلار باز کنید.

مثال دوم

ارزش معامله:

۸,۰۰۰ دلار

اهرم:

۲۰×

محاسبه:

۸,۰۰۰ ÷ ۲۰

= ۴۰۰ دلار

در این مثال، فقط ۴۰۰ دلار سرمایه برای باز کردن معامله لازم است.

کاربرد این فرمول

تعیین سرمایه موردنیاز
انتخاب اهرم مناسب
مدیریت موجودی حساب

فرمول سوم: محاسبه اهرم واقعی (Effective Leverage)

گاهی معامله‌گران از حداکثر اهرم صرافی استفاده نمی‌کنند و تنها بخشی از سرمایه خود را وارد معامله می‌کنند. در چنین شرایطی، دانستن اهرم واقعی اهمیت زیادی دارد.

فرمول

اهرم واقعی = ارزش معامله ÷ موجودی اختصاص‌یافته به معامله

مثال اول

ارزش معامله:

۱۵,۰۰۰ دلار

سرمایه اختصاص‌یافته:

۳,۰۰۰ دلار

محاسبه:

۱۵,۰۰۰ ÷ ۳,۰۰۰

= ۵ برابر

اگرچه صرافی امکان استفاده از اهرم ۲۰ برابر را فراهم کرده باشد، شما در عمل با اهرم ۵ برابری معامله می‌کنید.

مثال دوم

ارزش معامله:

۲۵,۰۰۰ دلار

سرمایه:

۵,۰۰۰ دلار

اهرم واقعی:

۲۵,۰۰۰ ÷ ۵,۰۰۰

= ۵ برابر

کاربرد این فرمول

مدیریت بهتر ریسک
بررسی فشار واقعی اهرم
جلوگیری از معاملات بیش‌ازحد پرریسک

فرمول چهارم: محاسبه سود دلاری در پوزیشن لانگ (Long Position Profit)

در پوزیشن لانگ، معامله‌گر انتظار دارد قیمت افزایش پیدا کند.

فرمول

سود = (قیمت خروج − قیمت ورود) × حجم معامله

مثال اول

قیمت ورود:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

قیمت خروج:

۱۰۵,۰۰۰ دلار

حجم معامله:

۰.۲ BTC

اختلاف قیمت:

۵,۰۰۰ دلار

سود:

۵,۰۰۰ × ۰.۲

= ۱,۰۰۰ دلار

مثال دوم

قیمت ورود اتریوم:

۳,۰۰۰ دلار

قیمت خروج:

۳,۳۰۰ دلار

حجم:

۵ ETH

سود:

۳۰۰ × ۵

= ۱,۵۰۰ دلار

کاربرد این فرمول

محاسبه سود معاملات خرید
تعیین هدف قیمتی
ثبت ژورنال معاملاتی

فرمول پنجم: محاسبه سود دلاری در پوزیشن شورت (Short Position Profit)

یکی از مهم‌ترین تفاوت‌های معاملات فیوچرز با اسپات، امکان کسب سود از کاهش قیمت است.

در پوزیشن شورت، هرچه قیمت کاهش پیدا کند، سود معامله بیشتر خواهد شد.

فرمول

سود = (قیمت ورود − قیمت خروج) × حجم معامله

مثال اول

قیمت ورود:

۹۵,۰۰۰ دلار

قیمت خروج:

۹۰,۰۰۰ دلار

حجم:

۰.۳ BTC

اختلاف قیمت:

۵,۰۰۰ دلار

سود:

۵,۰۰۰ × ۰.۳

= ۱,۵۰۰ دلار

مثال دوم

قیمت ورود سولانا:

۲۰۰ دلار

قیمت خروج:

۱۸۰ دلار

حجم:

۱۰۰ SOL

اختلاف قیمت:

۲۰ دلار

سود:

۲۰ × ۱۰۰

= ۲,۰۰۰ دلار

کاربرد این فرمول

محاسبه سود معاملات فروش
تحلیل بازارهای نزولی
برنامه‌ریزی برای خروج از معامله

فرمول ششم: محاسبه زیان در پوزیشن لانگ (Long Position Loss)

در معاملات لانگ، زمانی که قیمت برخلاف انتظار شما کاهش پیدا کند، معامله وارد زیان می‌شود. محاسبه دقیق میزان زیان قبل از ورود به معامله، یکی از اصول مهم مدیریت سرمایه است.

فرمول

زیان = (قیمت ورود − قیمت خروج) × حجم معامله

اجزای فرمول

قیمت ورود (Entry Price)
قیمت خروج یا قیمت بسته شدن معامله
حجم معامله (Position Size)

مثال اول

فرض کنید:

قیمت ورود بیت کوین:

۱۱۰,۰۰۰ دلار

قیمت خروج:

۱۰۷,۰۰۰ دلار

حجم معامله:

۰.۴ BTC

اختلاف قیمت:

۱۱۰,۰۰۰ − ۱۰۷,۰۰۰

= ۳,۰۰۰ دلار

زیان:

۳,۰۰۰ × ۰.۴

= ۱,۲۰۰ دلار

مثال دوم

قیمت ورود اتریوم:

۳,۸۰۰ دلار

قیمت خروج:

۳,۶۵۰ دلار

حجم معامله:

۳ ETH

اختلاف قیمت:

۱۵۰ دلار

زیان:

۱۵۰ × ۳

= ۴۵۰ دلار

کاربرد این فرمول

محاسبه ریسک هر معامله
تعیین حد ضرر (Stop Loss)
مدیریت سرمایه

فرمول هفتم: محاسبه زیان در پوزیشن شورت (Short Position Loss)

در معاملات شورت، اگر قیمت برخلاف پیش‌بینی شما افزایش پیدا کند، معامله وارد زیان خواهد شد.

فرمول

زیان = (قیمت خروج − قیمت ورود) × حجم معامله

مثال اول

قیمت ورود:

۹۰,۰۰۰ دلار

قیمت خروج:

۹۳,۰۰۰ دلار

حجم:

۰.۵ BTC

اختلاف قیمت:

۳,۰۰۰ دلار

زیان:

۳,۰۰۰ × ۰.۵

= ۱,۵۰۰ دلار

مثال دوم

قیمت ورود سولانا:

۱۸۰ دلار

قیمت خروج:

۱۹۲ دلار

حجم:

۱۵۰ SOL

اختلاف قیمت:

۱۲ دلار

زیان:

۱۲ × ۱۵۰

= ۱,۸۰۰ دلار

کاربرد این فرمول

بررسی ریسک معاملات فروش
تعیین حد ضرر مناسب
جلوگیری از افزایش زیان

فرمول هشتم: محاسبه سود و زیان با در نظر گرفتن اهرم (Leveraged PnL)

یکی از بزرگ‌ترین اشتباهات معامله‌گران تازه‌کار این است که تصور می‌کنند اهرم، سود را مستقیماً چند برابر می‌کند. در واقع، اهرم باعث افزایش اندازه موقعیت معاملاتی می‌شود و به همین دلیل سود و زیان نسبت به سرمایه اولیه بزرگ‌تر به نظر می‌رسد.

برای محاسبه بازدهی نسبت به سرمایه استفاده‌شده، می‌توان از فرمول زیر استفاده کرد.

فرمول

درصد سود یا زیان روی سرمایه = درصد تغییر قیمت × اهرم

این فرمول یک تقریب کاربردی است و هزینه‌هایی مانند کارمزد و نرخ فاندینگ را در نظر نمی‌گیرد.

مثال اول

قیمت بیت کوین:

از ۱۰۰,۰۰۰ دلار

به ۱۰۲,۰۰۰ دلار

درصد رشد قیمت:

۲ درصد

اهرم:

۱۰×

بازده تقریبی:

۲ × ۱۰

= ۲۰ درصد

یعنی اگر ۱,۰۰۰ دلار مارجین استفاده کرده باشید، سود تقریبی شما ۲۰۰ دلار خواهد بود.

مثال دوم

قیمت اتریوم:

۵ درصد کاهش پیدا می‌کند.

اهرم:

۵×

زیان تقریبی:

۵ × ۵

= ۲۵ درصد

بنابراین حدود ۲۵ درصد از مارجین شما کاهش می‌یابد.

کاربرد این فرمول

تخمین سریع سود و زیان
مقایسه اثر اهرم‌های مختلف
مدیریت ریسک

نکته حرفه‌ای

این فرمول برای برآورد سریع بسیار مفید است، اما سود و زیان نهایی ممکن است تحت تأثیر کارمزدها، نرخ فاندینگ و قیمت دقیق ورود و خروج کمی متفاوت باشد.

فرمول نهم: محاسبه درصد سود یا زیان معامله

صرف دانستن سود دلاری کافی نیست. معامله‌گران حرفه‌ای همیشه عملکرد خود را بر اساس درصد بازدهی ارزیابی می‌کنند.

فرمول

درصد سود یا زیان = (سود یا زیان ÷ مارجین اولیه) × ۱۰۰

مثال اول

مارجین اولیه:

۲,۰۰۰ دلار

سود:

۶۰۰ دلار

محاسبه:

۶۰۰ ÷ ۲,۰۰۰ × ۱۰۰

= ۳۰ درصد

مثال دوم

مارجین:

۱,۵۰۰ دلار

زیان:

۳۰۰ دلار

محاسبه:

۳۰۰ ÷ ۱,۵۰۰ × ۱۰۰

= ۲۰- درصد

یعنی معامله باعث ۲۰ درصد کاهش سرمایه اختصاص‌یافته شده است.

کاربرد این فرمول

ارزیابی عملکرد معاملات
مقایسه استراتژی‌های مختلف
ثبت دقیق ژورنال معاملاتی

فرمول دهم: محاسبه نسبت ریسک به بازده (Risk to Reward Ratio)

یکی از مهم‌ترین فرمول‌های معاملات فیوچرز، نسبت ریسک به بازده است. معامله‌گران حرفه‌ای معمولاً تنها زمانی وارد معامله می‌شوند که نسبت سود احتمالی به زیان احتمالی منطقی باشد.

فرمول

نسبت ریسک به بازده = سود هدف ÷ زیان احتمالی

یا به‌صورت رایج:

R:R = Reward ÷ Risk

مثال اول

حد ضرر:

۵۰۰ دلار

هدف سود:

۱,۵۰۰ دلار

محاسبه:

۱,۵۰۰ ÷ ۵۰۰

= ۳

یعنی نسبت ریسک به بازده ۱ به ۳ است؛ به ازای هر ۱ دلار ریسک، پتانسیل کسب ۳ دلار سود وجود دارد.

مثال دوم

زیان احتمالی:

۲۰۰ دلار

سود هدف:

۶۰۰ دلار

محاسبه:

۶۰۰ ÷ ۲۰۰

= ۳

کاربرد این فرمول

انتخاب معاملات باکیفیت
افزایش احتمال سودآوری بلندمدت
مدیریت سرمایه حرفه‌ای

نکته حرفه‌ای

بسیاری از معامله‌گران موفق، فقط معاملاتی را انتخاب می‌کنند که نسبت ریسک به بازده آن‌ها حداقل ۱:۲ یا ۱:۳ باشد. این رویکرد باعث می‌شود حتی اگر همه معاملات برنده نباشند، در بلندمدت همچنان عملکرد مثبتی داشته باشند.

فرمول یازدهم: محاسبه قیمت لیکویید شدن (Liquidation Price)

یکی از مهم‌ترین مفاهیمی که هر معامله‌گر فیوچرز باید به آن مسلط باشد، قیمت لیکویید شدن (Liquidation Price) است. اگر قیمت بازار به این سطح برسد، صرافی برای جلوگیری از منفی شدن موجودی حساب، موقعیت معاملاتی شما را به‌صورت خودکار می‌بندد.

به بیان ساده، لیکویید شدن یعنی از دست دادن بخش عمده یا تمام مارجین اختصاص‌داده‌شده به آن معامله.

نکته مهم: قیمت لیکویید شدن در صرافی‌هایی مانند Binance، Bybit، OKX و Bitget علاوه بر قیمت ورود، به عواملی مانند مارجین اولیه، مارجین نگهداری (Maintenance Margin)، نوع مارجین (Isolated یا Cross)، کارمزدها و اندازه موقعیت نیز بستگی دارد. بنابراین صرافی‌ها از فرمول‌های داخلی پیچیده‌تری استفاده می‌کنند. فرمول‌های زیر برای درک مفهوم و انجام محاسبات تقریبی بسیار کاربردی هستند.

فرمول تقریبی لیکویید شدن در پوزیشن لانگ

قیمت لیکویید ≈ قیمت ورود × (1 − (1 ÷ اهرم))

مثال اول

قیمت ورود بیت کوین:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

اهرم:

۱۰×

محاسبه:

۱۰۰,۰۰۰ × (۱ − ۰.۱)

= ۹۰,۰۰۰ دلار

بنابراین قیمت لیکویید تقریبی ۹۰ هزار دلار خواهد بود.

مثال دوم

قیمت ورود:

۸۰,۰۰۰ دلار

اهرم:

۲۰×

محاسبه:

۸۰,۰۰۰ × (۱ − ۰.۰۵)

= ۷۶,۰۰۰ دلار

فرمول تقریبی لیکویید شدن در پوزیشن شورت

قیمت لیکویید ≈ قیمت ورود × (1 + (1 ÷ اهرم))

مثال اول

قیمت ورود:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

اهرم:

۱۰×

محاسبه:

۱۰۰,۰۰۰ × ۱.۱

= ۱۱۰,۰۰۰ دلار

مثال دوم

قیمت ورود:

۳,۰۰۰ دلار

اهرم:

۵×

محاسبه:

۳,۰۰۰ × ۱.۲

= ۳,۶۰۰ دلار

کاربرد این فرمول

تخمین فاصله تا لیکویید شدن
انتخاب اهرم مناسب
مدیریت ریسک پیش از ورود به معامله

نکته حرفه‌ای

هرچه اهرم بالاتر باشد، فاصله قیمت ورود تا قیمت لیکویید شدن کمتر می‌شود. به همین دلیل استفاده از اهرم‌های بسیار بالا، احتمال لیکویید شدن را به‌شدت افزایش می‌دهد.

فرمول دوازدهم: محاسبه فاصله تا لیکویید شدن

پس از محاسبه قیمت لیکویید، بهتر است بدانید بازار چند درصد با لیکویید شدن شما فاصله دارد.

فرمول

فاصله تا لیکویید (%) = ((قیمت ورود − قیمت لیکویید) ÷ قیمت ورود) × ۱۰۰

در پوزیشن شورت، اختلاف قیمت به‌صورت برعکس محاسبه می‌شود.

مثال اول (لانگ)

قیمت ورود:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

قیمت لیکویید:

۹۰,۰۰۰ دلار

محاسبه:

(۱۰۰,۰۰۰ − ۹۰,۰۰۰) ÷ ۱۰۰,۰۰۰ × ۱۰۰

= ۱۰ درصد

مثال دوم (شورت)

قیمت ورود:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

قیمت لیکویید:

۱۱۰,۰۰۰ دلار

محاسبه:

(۱۱۰,۰۰۰ − ۱۰۰,۰۰۰) ÷ ۱۰۰,۰۰۰ × ۱۰۰

= ۱۰ درصد

کاربرد این فرمول

تعیین حد ضرر قبل از لیکویید شدن
انتخاب اهرم ایمن‌تر
جلوگیری از از دست رفتن سرمایه

فرمول سیزدهم: محاسبه قیمت حد سود (Take Profit Price)

قبل از باز کردن هر معامله، باید بدانید در چه قیمتی قصد خروج با سود را دارید. تعیین حد سود باعث می‌شود تصمیم‌گیری شما تحت تأثیر احساسات قرار نگیرد.

فرمول برای پوزیشن لانگ

قیمت حد سود = قیمت ورود × (۱ + درصد سود موردنظر)

مثال اول

قیمت ورود:

۹۵,۰۰۰ دلار

هدف سود:

۸ درصد

محاسبه:

۹۵,۰۰۰ × ۱.۰۸

= ۱۰۲,۶۰۰ دلار

فرمول برای پوزیشن شورت

قیمت حد سود = قیمت ورود × (۱ − درصد سود موردنظر)

مثال

قیمت ورود:

۹۵,۰۰۰ دلار

هدف سود:

۱۰ درصد

محاسبه:

۹۵,۰۰۰ × ۰.۹۰

= ۸۵,۵۰۰ دلار

کاربرد این فرمول

تعیین خودکار Take Profit
جلوگیری از طمع
افزایش نظم در معاملات

فرمول چهاردهم: محاسبه قیمت حد ضرر (Stop Loss Price)

حد ضرر مهم‌ترین ابزار مدیریت سرمایه در معاملات فیوچرز است. هر معامله‌گر حرفه‌ای قبل از ورود، قیمت خروج در صورت اشتباه بودن تحلیل را مشخص می‌کند.

فرمول برای لانگ

قیمت حد ضرر = قیمت ورود × (۱ − درصد ریسک)

مثال

قیمت ورود:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

حد ضرر:

۳ درصد

محاسبه:

۱۰۰,۰۰۰ × ۰.۹۷

= ۹۷,۰۰۰ دلار

فرمول برای شورت

قیمت حد ضرر = قیمت ورود × (۱ + درصد ریسک)

مثال

قیمت ورود:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

حد ضرر:

۴ درصد

محاسبه:

۱۰۰,۰۰۰ × ۱.۰۴

= ۱۰۴,۰۰۰ دلار

کاربرد این فرمول

کنترل زیان
مدیریت سرمایه
جلوگیری از لیکویید شدن

نکته حرفه‌ای

حد ضرر نباید صرفاً بر اساس درصد انتخاب شود؛ بهتر است آن را با توجه به سطوح تکنیکال مانند حمایت، مقاومت یا نواحی عرضه و تقاضا تعیین کنید.

فرمول پانزدهم: محاسبه حجم معامله بر اساس میزان ریسک (Position Sizing)

یکی از مهم‌ترین تفاوت‌های معامله‌گران حرفه‌ای با افراد مبتدی این است که حرفه‌ای‌ها ابتدا میزان ریسک را مشخص می‌کنند و سپس حجم معامله را محاسبه می‌کنند.

فرمول

حجم معامله = مقدار ریسک مجاز ÷ فاصله قیمت ورود تا حد ضرر

برای تبدیل این حجم به تعداد کوین یا قرارداد، ممکن است لازم باشد مشخصات قرارداد یا اندازه هر واحد معاملاتی در صرافی را نیز در نظر بگیرید.

مثال اول

سرمایه:

۱۰,۰۰۰ دلار

حداکثر ریسک مجاز:

۲ درصد

ریسک دلاری:

۲۰۰ دلار

قیمت ورود:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

حد ضرر:

۹۸,۰۰۰ دلار

اختلاف قیمت:

۲,۰۰۰ دلار

حجم معامله:

۲۰۰ ÷ ۲,۰۰۰

= ۰.۱ BTC

مثال دوم

سرمایه:

۵,۰۰۰ دلار

ریسک مجاز:

۱ درصد

ریسک دلاری:

۵۰ دلار

قیمت ورود اتریوم:

۳,۰۰۰ دلار

حد ضرر:

۲,۹۵۰ دلار

اختلاف قیمت:

۵۰ دلار

حجم معامله:

۵۰ ÷ ۵۰

= ۱ ETH

کاربرد این فرمول

تعیین حجم استاندارد هر معامله
جلوگیری از ریسک بیش‌ازحد
مدیریت سرمایه حرفه‌ای

نکته حرفه‌ای

یکی از رایج‌ترین اشتباهات معامله‌گران تازه‌کار این است که ابتدا حجم معامله را انتخاب می‌کنند و سپس برای آن حد ضرر تعیین می‌کنند. روش صحیح دقیقاً برعکس است؛ ابتدا مقدار ریسک قابل‌قبول را مشخص کنید، سپس بر اساس فاصله حد ضرر، حجم مناسب معامله را محاسبه کنید. این روش باعث می‌شود در بلندمدت سرمایه شما بهتر حفظ شود و از زیان‌های سنگین جلوگیری شود.

فرمول سی‌ودوم: محاسبه موجودی کیف پول (Wallet Balance)

Wallet Balance مقدار موجودی حساب شما قبل از در نظر گرفتن سود و زیان تحقق‌نیافته معاملات باز است.

فرمول

Wallet Balance = موجودی اولیه + سود و زیان تحقق‌یافته − هزینه‌ها و برداشت‌ها

مثال

فرض کنید موجودی اولیه شما:

۵,۰۰۰ دلار

سود تحقق‌یافته:

۸۰۰ دلار

کارمزدها:

۱۰۰ دلار

برداشت:

۵۰۰ دلار

محاسبه:

۵,۰۰۰ + ۸۰۰ − ۱۰۰ − ۵۰۰

= ۵,۲۰۰ دلار

بنابراین موجودی کیف پول شما ۵,۲۰۰ دلار خواهد بود.

نکته

سود شناور معاملات باز معمولاً مستقیماً به Wallet Balance اضافه نمی‌شود؛ برای بررسی ارزش لحظه‌ای حساب باید Equity را نیز در نظر بگیرید.

فرمول سی‌وسوم: محاسبه Available Balance

Available Balance یا موجودی قابل استفاده، مقدار سرمایه‌ای است که در حال حاضر برای باز کردن معامله جدید یا اختصاص دادن به پوزیشن‌های جدید در اختیار دارید.

فرمول دقیق ممکن است بر اساس ساختار حساب صرافی متفاوت باشد، اما به‌صورت ساده می‌توان گفت:

Available Balance ≈ Equity − مارجین اختصاص‌یافته به معاملات

مثال

Equity:

۶,۰۰۰ دلار

مارجین استفاده‌شده:

۲,۰۰۰ دلار

محاسبه:

۶,۰۰۰ − ۲,۰۰۰

= ۴,۰۰۰ دلار

بنابراین تقریباً ۴,۰۰۰ دلار سرمایه آزاد برای استفاده باقی مانده است.

کاربرد

این فرمول به شما کمک می‌کند قبل از باز کردن معامله جدید بدانید چه مقدار سرمایه در حساب آزاد دارید.

فرمول سی‌وچهارم: محاسبه نسبت مارجین (Margin Ratio)

Margin Ratio یکی از شاخص‌های مهم برای بررسی میزان ریسک حساب فیوچرز است.

به‌صورت ساده:

Margin Ratio = مارجین موردنیاز ÷ Equity × ۱۰۰

هرچه این نسبت افزایش پیدا کند، حساب به محدوده خطر نزدیک‌تر می‌شود.

مثال

مارجین موردنیاز:

۳۰۰ دلار

Equity:

۳,۰۰۰ دلار

محاسبه:

۳۰۰ ÷ ۳,۰۰۰ × ۱۰۰

= ۱۰ درصد

نکته مهم

فرمول و آستانه‌های دقیق Margin Ratio در صرافی‌های مختلف یکسان نیستند. بنابراین برای تصمیم‌گیری درباره لیکویید شدن، باید شاخصی را که خود صرافی نمایش می‌دهد نیز بررسی کنید.

فرمول سی‌وپنجم: محاسبه مقدار ریسک دلاری حساب

قبل از تعیین حجم معامله، بهتر است مشخص کنید حداکثر چه مقدار از سرمایه خود را حاضر هستید در یک معامله به خطر بیندازید.

فرمول

ریسک دلاری = موجودی حساب × درصد ریسک

مثال

سرمایه:

۱۰,۰۰۰ دلار

ریسک مجاز:

۲ درصد

محاسبه:

۱۰,۰۰۰ × ۰.۰۲

= ۲۰۰ دلار

یعنی حداکثر زیان برنامه‌ریزی‌شده این معامله باید حدود ۲۰۰ دلار باشد.

مثال دوم

سرمایه:

۵,۰۰۰ دلار

ریسک:

۱ درصد

محاسبه:

۵,۰۰۰ × ۰.۰۱

= ۵۰ دلار

فرمول سی‌وششم: محاسبه حجم پوزیشن با ترکیب ریسک و حد ضرر

این فرمول یکی از کاربردی‌ترین فرمول‌های مدیریت سرمایه در فیوچرز است.

فرمول

حجم معامله = ریسک دلاری ÷ فاصله قیمت ورود تا حد ضرر

مثال

سرمایه:

۱۰,۰۰۰ دلار

ریسک:

۲ درصد

ریسک دلاری:

۲۰۰ دلار

قیمت ورود:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

حد ضرر:

۹۸,۰۰۰ دلار

فاصله:

۲,۰۰۰ دلار

حجم:

۲۰۰ ÷ ۲,۰۰۰

= ۰.۱ BTC

ارزش معامله:

۰.۱ × ۱۰۰,۰۰۰

= ۱۰,۰۰۰ دلار

اگر از اهرم ۱۰ برابری استفاده شود، مارجین اولیه تقریبی:

۱۰,۰۰۰ ÷ ۱۰

= ۱,۰۰۰ دلار

اما نکته بسیار مهم این است که اهرم، مقدار ریسک دلاری تعیین‌شده را جایگزین نمی‌کند. ریسک اصلی از اندازه پوزیشن و فاصله حد ضرر ناشی می‌شود.

فرمول سی‌وهفتم: محاسبه حداکثر تعداد معاملات بر اساس ریسک

گاهی معامله‌گر می‌خواهد بداند با توجه به سرمایه و میزان ریسک، چند معامله هم‌زمان می‌تواند داشته باشد.

فرمول ساده

حداکثر تعداد معاملات = حداکثر ریسک قابل‌قبول ÷ ریسک هر معامله

مثال

فرض کنید حداکثر زیان قابل‌قبول شما:

۶۰۰ دلار

و ریسک هر معامله:

۱۵۰ دلار

محاسبه:

۶۰۰ ÷ ۱۵۰

= ۴ معامله

یعنی اگر فرض کنیم معاملات کاملاً مستقل باشند، مجموع ریسک اسمی چهار معامله برابر با ۶۰۰ دلار خواهد بود.

نکته حرفه‌ای

در بازار واقعی، فقط تعداد معاملات مهم نیست؛ همبستگی دارایی‌ها نیز اهمیت دارد. برای مثال، باز کردن هم‌زمان چند پوزیشن روی رمزارزهایی که معمولاً همراه بیت کوین حرکت می‌کنند، ممکن است ریسک واقعی سبد را بسیار بیشتر از چیزی کند که صرفاً از جمع ریسک تک‌تک معاملات به نظر می‌رسد.

فرمول سی‌وهشتم: محاسبه سود مرکب در معاملات

اگر سود معاملات را دوباره وارد سرمایه معاملاتی کنید، سرمایه شما می‌تواند به شکل مرکب رشد کند.

فرمول

سرمایه نهایی = سرمایه اولیه × (۱ + نرخ بازده)^تعداد دوره‌ها

مثال

سرمایه اولیه:

۱,۰۰۰ دلار

بازده هر دوره:

۵ درصد

تعداد دوره:

محاسبه:

۱,۰۰۰ × (۱.۰۵)^۶

≈ ۱,۳۴۰ دلار

یعنی در صورت تکرار دقیق همین بازده در هر دوره، سرمایه به حدود ۱,۳۴۰ دلار می‌رسد.

نکته بسیار مهم

این فرمول فقط یک مدل ریاضی است و به این معنی نیست که معامله‌گر می‌تواند هر ماه یا هر هفته بازده ثابتی به دست آورد. بازار فیوچرز نوسان زیادی دارد و سودهای گذشته تضمینی برای آینده نیستند.

فرمول سی‌ونهم: محاسبه افت سرمایه (Drawdown)

Drawdown نشان می‌دهد سرمایه شما از یک نقطه اوج تا یک نقطه پایین‌تر، چه مقدار کاهش پیدا کرده است.

فرمول

Drawdown (%) = ((بالاترین ارزش حساب − ارزش فعلی) ÷ بالاترین ارزش حساب) × ۱۰۰

مثال

بالاترین ارزش حساب:

۲۰,۰۰۰ دلار

ارزش فعلی:

۱۶,۰۰۰ دلار

محاسبه:

(۲۰,۰۰۰ − ۱۶,۰۰۰) ÷ ۲۰,۰۰۰ × ۱۰۰

= ۲۰ درصد

بنابراین حساب شما از سقف قبلی خود ۲۰ درصد افت کرده است.

کاربرد

ارزیابی ریسک استراتژی
بررسی عملکرد معامله‌گر
تعیین حداکثر زیان قابل‌تحمل

فرمول چهلم: محاسبه درصد رشد لازم برای جبران Drawdown

این فرمول ارتباط مستقیمی با مدیریت سرمایه دارد.

اگر سرمایه شما کاهش پیدا کند، برای برگشتن به نقطه اولیه به درصد رشد بیشتری نیاز خواهید داشت.

فرمول

رشد لازم برای جبران = درصد افت ÷ (۱ − درصد افت) × ۱۰۰

مثال

اگر حساب شما:

۳۰ درصد

افت کرده باشد:

۰.۳۰ ÷ ۰.۷۰ × ۱۰۰

= ۴۲.۸۶ درصد

یعنی بعد از یک افت ۳۰ درصدی، حساب باید تقریباً ۴۲.۸۶ درصد رشد کند تا به نقطه اولیه بازگردد.

مثال دوم

افت:

۵۰ درصد

رشد لازم:

۰.۵ ÷ ۰.۵ × ۱۰۰

= ۱۰۰ درصد

بنابراین برای جبران ۵۰ درصد افت، سرمایه باید دو برابر شود.

این فرمول یکی از بهترین دلایل برای اهمیت مدیریت ریسک در معاملات فیوچرز است؛ زیرا جلوگیری از زیان سنگین معمولاً بسیار آسان‌تر از جبران آن است.

حتماً، ادامه را از فرمول چهل‌ویکم می‌رویم اشتباه نکنید لازمه چندین بار بخونید تا کاملا مسلط به این فرمول ها شوید.

فرمول چهل‌ویکم: محاسبه نرخ برد معاملات (Win Rate)

نرخ برد نشان می‌دهد چه درصدی از معاملات شما با سود بسته شده‌اند.

فرمول

Win Rate = تعداد معاملات سودده ÷ تعداد کل معاملات × ۱۰۰

مثال

تعداد کل معاملات:

۵۰ معامله

تعداد معاملات سودده:

۳۰ معامله

محاسبه:

۳۰ ÷ ۵۰ × ۱۰۰

= ۶۰ درصد

یعنی نرخ برد شما ۶۰ درصد است.

نکته حرفه‌ای

نرخ برد به‌تنهایی معیار مناسبی برای ارزیابی یک استراتژی نیست. ممکن است یک استراتژی نرخ برد بالایی داشته باشد اما به دلیل زیان‌های بزرگ، در مجموع ضررده باشد.

فرمول چهل‌ودوم: محاسبه نرخ باخت (Loss Rate)

نرخ باخت نشان می‌دهد چه درصدی از معاملات با زیان بسته شده‌اند.

فرمول

Loss Rate = تعداد معاملات زیان‌ده ÷ تعداد کل معاملات × ۱۰۰

یا:

Loss Rate = ۱۰۰ − Win Rate

مثال

اگر نرخ برد:

۶۰ درصد

باشد:

۱۰۰ − ۶۰

= ۴۰ درصد

یعنی نرخ باخت ۴۰ درصد است.

فرمول چهل‌وسوم: محاسبه میانگین سود هر معامله

برای بررسی عملکرد واقعی یک استراتژی باید بدانیم هر معامله برنده به‌طور میانگین چقدر سود ایجاد کرده است.

فرمول

میانگین سود = مجموع سود معاملات سودده ÷ تعداد معاملات سودده

مثال

فرض کنید در ۱۰ معامله موفق، مجموع سود شما:

۲,۵۰۰ دلار

باشد.

محاسبه:

۲,۵۰۰ ÷ ۱۰

= ۲۵۰ دلار

بنابراین میانگین سود هر معامله موفق برابر با ۲۵۰ دلار است.

فرمول چهل‌وچهارم: محاسبه میانگین زیان هر معامله

فرمول

میانگین زیان = مجموع زیان معاملات زیان‌ده ÷ تعداد معاملات زیان‌ده

مثال

فرض کنید در ۸ معامله زیان‌ده، مجموع زیان:

۱,۲۰۰ دلار

باشد.

محاسبه:

۱,۲۰۰ ÷ ۸

= ۱۵۰ دلار

بنابراین میانگین زیان هر معامله:

۱۵۰ دلار

است.

فرمول چهل‌وپنجم: محاسبه امید ریاضی معامله (Trading Expectancy)

یکی از حرفه‌ای‌ترین معیارهای ارزیابی یک استراتژی معاملاتی، Expectancy یا امید ریاضی است.

این فرمول به شما می‌گوید اگر استراتژی خود را در تعداد زیادی معامله تکرار کنید، به‌طور متوسط انتظار دارید هر معامله چه مقدار سود یا زیان ایجاد کند.

فرمول

Expectancy = (Win Rate × میانگین سود) − (Loss Rate × میانگین زیان)

در محاسبه، نرخ‌ها را به‌صورت اعشاری وارد کنید.

مثال

نرخ برد:

۶۰ درصد = ۰.۶

میانگین سود:

۳۰۰ دلار

نرخ باخت:

۴۰ درصد = ۰.۴

میانگین زیان:

۲۰۰ دلار

محاسبه:

(۰.۶ × ۳۰۰) − (۰.۴ × ۲۰۰)

= ۱۸۰ − ۸۰

= ۱۰۰ دلار

یعنی امید ریاضی این استراتژی، به‌صورت ساده، ۱۰۰ دلار به ازای هر معامله است.

نکته مهم

Expectancy مثبت به این معنی نیست که هر معامله سودده خواهد بود. بلکه نشان می‌دهد استراتژی در صورت اجرای منظم و در تعداد زیادی معامله، از نظر آماری مزیت دارد.

فرمول چهل‌وششم: محاسبه Profit Factor

Profit Factor یکی از شاخص‌های بسیار مهم برای ارزیابی عملکرد سیستم معاملاتی است.

فرمول

Profit Factor = مجموع سود معاملات ÷ مجموع زیان معاملات

مثال

مجموع سود:

۸,۰۰۰ دلار

مجموع زیان:

۵,۰۰۰ دلار

محاسبه:

۸,۰۰۰ ÷ ۵,۰۰۰

= ۱.۶

Profit Factor برابر با ۱.۶ است.

تفسیر ساده

کمتر از ۱: مجموع زیان بیشتر از مجموع سود است.
برابر با ۱: سود و زیان تقریباً برابرند.
بیشتر از ۱: مجموع سود بیشتر از مجموع زیان است.

هرچه این عدد بالاتر باشد، در صورت ثابت بودن سایر شرایط، عملکرد تاریخی استراتژی بهتر بوده است.

فرمول چهل‌وهفتم: محاسبه R-Multiple

R-Multiple به شما کمک می‌کند عملکرد معاملات را بر اساس میزان ریسک اولیه اندازه‌گیری کنید.

ابتدا باید مقدار ریسک معامله را مشخص کنید.

فرمول

R-Multiple = سود یا زیان واقعی ÷ مقدار ریسک اولیه

مثال اول

ریسک اولیه معامله:

۱۰۰ دلار

سود نهایی:

۳۰۰ دلار

محاسبه:

۳۰۰ ÷ ۱۰۰

= +3R

یعنی معامله سه برابر مقدار ریسک اولیه سود داده است.

مثال دوم

ریسک:

۲۰۰ دلار

زیان:

۱۰۰ دلار

محاسبه:

−۱۰۰ ÷ ۲۰۰

= −0.5R

یعنی فقط نیمی از ریسک اولیه از دست رفته است.

کاربرد

R-Multiple برای مقایسه معاملات مختلف بسیار مفید است، زیرا به‌جای تمرکز صرف بر مقدار دلار، عملکرد معامله را نسبت به ریسک آن بررسی می‌کند.

فرمول چهل‌وهشتم: محاسبه نسبت سود به زیان واقعی

گاهی لازم است ببینید مجموع سودهای شما در برابر مجموع زیان‌ها چه وضعیتی دارد.

فرمول

نسبت سود به زیان = مجموع سود ÷ مجموع زیان

مثال

مجموع سود:

۱۲,۰۰۰ دلار

مجموع زیان:

۶,۰۰۰ دلار

محاسبه:

۱۲,۰۰۰ ÷ ۶,۰۰۰

= ۲

یعنی مجموع سودهای شما دو برابر مجموع زیان‌ها بوده است.

این مفهوم با Profit Factor ارتباط نزدیکی دارد و در عمل همان نسبت سود ناخالص به زیان ناخالص را نشان می‌دهد.

فرمول چهل‌ونهم: محاسبه نقطه سر‌به‌سر استراتژی بر اساس نرخ برد

اگر میانگین سود و میانگین زیان مشخص باشد، می‌توان حداقل نرخ برد لازم برای سر‌به‌سر شدن یک استراتژی را محاسبه کرد.

فرمول

Win Rate سر‌به‌سر = میانگین زیان ÷ (میانگین سود + میانگین زیان) × ۱۰۰

مثال

میانگین سود:

۳۰۰ دلار

میانگین زیان:

۲۰۰ دلار

محاسبه:

۲۰۰ ÷ (۳۰۰ + ۲۰۰) × ۱۰۰

= ۴۰ درصد

یعنی در این مثال، قبل از در نظر گرفتن هزینه‌هایی مانند کارمزد و Funding، نرخ برد حدود ۴۰ درصد برای سر‌به‌سر شدن کافی است.

نکته حرفه‌ای

این فرمول یکی از بهترین روش‌ها برای درک اهمیت Risk/Reward است. هرچه میانگین سود نسبت به میانگین زیان بزرگ‌تر باشد، نرخ برد موردنیاز برای سر‌به‌سر شدن کاهش پیدا می‌کند.

فرمول پنجاهم: محاسبه Funding Rate سالانه‌شده

اگر نرخ Funding دوره‌ای را داشته باشید، می‌توانید یک برآورد ساده از نرخ سالانه آن به دست آورید.

فرمول تقریبی

Funding سالانه ≈ نرخ Funding هر دوره × تعداد دوره‌ها در سال × ۱۰۰

برای مثال، اگر Funding Rate برابر با ۰.۰۱ درصد باشد و این نرخ هر ۸ ساعت محاسبه شود:

در هر روز:

۳ دوره

در یک سال:

۳ × ۳۶۵ = ۱۰۹۵ دوره

بنابراین:

۰.۰۱٪ × ۱۰۹۵

= ۱۰.۹۵٪

نکته بسیار مهم

این عدد یک برآورد ساده است و به معنی آن نیست که معامله‌گر حتماً ۱۰.۹۵ درصد پرداخت یا دریافت خواهد کرد؛ زیرا نرخ Funding در طول زمان تغییر می‌کند.

همچنین Funding Rate می‌تواند مثبت یا منفی باشد و جهت پرداخت بین لانگ و شورت را تغییر دهد.

فرمول پنجاه‌ویکم: محاسبه هزینه Funding در چند دوره

اگر نرخ Funding و ارزش پوزیشن ثابت بمانند، می‌توان هزینه تقریبی چند دوره را محاسبه کرد.

فرمول

Funding کل = ارزش پوزیشن × نرخ Funding × تعداد دوره‌ها

مثال

ارزش پوزیشن:

۵۰,۰۰۰ دلار

Funding Rate:

۰.۰۱ درصد

تعداد دوره:

۱۰

محاسبه:

۵۰,۰۰۰ × ۰.۰۰۰۱ × ۱۰

= ۵۰ دلار

یعنی در صورت ثابت ماندن نرخ و ارزش پوزیشن، هزینه تقریبی Funding برابر با ۵۰ دلار خواهد بود.

نکته

در واقعیت، ارزش پوزیشن و Funding Rate ممکن است تغییر کنند؛ بنابراین برای محاسبه دقیق باید Funding هر دوره را جداگانه بررسی کنید.

حتماً، ادامه می‌دهیم از فرمول پنجاه‌ودوم خسته نشید دوستان

فرمول پنجاه‌ودوم: محاسبه ارزش اسمی قرارداد (Notional Value)

در معاملات فیوچرز، ارزش اسمی قرارداد نشان می‌دهد پوزیشن شما در بازار چه ارزشی دارد. این عدد با مقدار مارجینی که به معامله اختصاص داده‌اید تفاوت دارد.

فرمول

ارزش اسمی = قیمت دارایی × تعداد واحد معامله

مثال

قیمت بیت کوین:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

حجم:

۰.۲ BTC

محاسبه:

۱۰۰,۰۰۰ × ۰.۲

= ۲۰,۰۰۰ دلار

بنابراین ارزش اسمی پوزیشن شما ۲۰ هزار دلار است.

اگر مارجین شما ۲,۰۰۰ دلار باشد، اهرم واقعی:

۲۰,۰۰۰ ÷ ۲,۰۰۰

= ۱۰ برابر

فرمول پنجاه‌وسوم: محاسبه اهرم واقعی بر اساس Equity

گاهی مقدار مارجین استفاده‌شده با کل سرمایه‌ای که در معرض ریسک قرار گرفته متفاوت است. برای بررسی میزان اهرم نسبت به کل سرمایه حساب می‌توان از این فرمول استفاده کرد.

فرمول

اهرم نسبت به حساب = ارزش کل پوزیشن‌ها ÷ Equity

مثال

ارزش پوزیشن:

۳۰,۰۰۰ دلار

Equity:

۱۰,۰۰۰ دلار

محاسبه:

۳۰,۰۰۰ ÷ ۱۰,۰۰۰

= ۳ برابر

یعنی ارزش پوزیشن شما سه برابر ارزش کل سرمایه حساب است.

کاربرد

این شاخص به شما کمک می‌کند بفهمید در مجموع چه میزان اهرم روی حساب خود دارید، مخصوصاً زمانی که چند پوزیشن هم‌زمان باز کرده‌اید.

فرمول پنجاه‌وچهارم: محاسبه قیمت ورود میانگین در چند پوزیشن

اگر یک دارایی را در چند مرحله و با حجم‌های مختلف خریداری کنید، میانگین ساده قیمت‌ها کافی نیست. باید میانگین وزنی محاسبه شود.

فرمول

Average Entry = مجموع (قیمت × حجم) ÷ مجموع حجم‌ها

مثال

پوزیشن اول:

۰.۱ BTC در ۹۰,۰۰۰ دلار

پوزیشن دوم:

۰.۲ BTC در ۹۵,۰۰۰ دلار

پوزیشن سوم:

۰.۳ BTC در ۱۰۰,۰۰۰ دلار

محاسبه ارزش هر مرحله:

۹۰,۰۰۰ × ۰.۱ = ۹,۰۰۰

۹۵,۰۰۰ × ۰.۲ = ۱۹,۰۰۰

۱۰۰,۰۰۰ × ۰.۳ = ۳۰,۰۰۰

مجموع:

۵۸,۰۰۰ دلار

مجموع حجم:

۰.۶ BTC

میانگین:

۵۸,۰۰۰ ÷ ۰.۶

= ۹۶,۶۶۶.۶۷ دلار

فرمول پنجاه‌وپنجم: محاسبه درصد تغییر قیمت

برای محاسبه میزان رشد یا کاهش قیمت یک رمزارز از این فرمول استفاده می‌شود.

فرمول

درصد تغییر قیمت = ((قیمت جدید − قیمت قدیم) ÷ قیمت قدیم) × ۱۰۰

مثال رشد

قیمت از:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

به:

۱۰۵,۰۰۰ دلار

رسیده است.

محاسبه:

(۱۰۵,۰۰۰ − ۱۰۰,۰۰۰) ÷ ۱۰۰,۰۰۰ × ۱۰۰

= ۵ درصد

مثال کاهش

قیمت از:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

به:

۹۲,۰۰۰ دلار

رسیده است.

محاسبه:

(۹۲,۰۰۰ − ۱۰۰,۰۰۰) ÷ ۱۰۰,۰۰۰ × ۱۰۰

= ۸- درصد

این یکی از پایه‌ای‌ترین فرمول‌های فیوچرز است، زیرا بسیاری از محاسبات دیگر بر اساس درصد تغییر قیمت انجام می‌شوند.

فرمول پنجاه‌وششم: محاسبه سود لانگ بر اساس درصد تغییر قیمت

اگر درصد تغییر قیمت و ارزش پوزیشن را بدانید، می‌توانید سود تقریبی معامله لانگ را محاسبه کنید.

فرمول

سود تقریبی = ارزش پوزیشن × درصد رشد قیمت

مثال

ارزش پوزیشن:

۲۰,۰۰۰ دلار

رشد قیمت:

۴ درصد

محاسبه:

۲۰,۰۰۰ × ۰.۰۴

= ۸۰۰ دلار

بنابراین سود ناخالص معامله حدود ۸۰۰ دلار خواهد بود.

فرمول پنجاه‌وهفتم: محاسبه سود شورت بر اساس درصد کاهش قیمت

در پوزیشن شورت، کاهش قیمت باعث ایجاد سود می‌شود.

فرمول

سود تقریبی = ارزش پوزیشن × درصد کاهش قیمت

مثال

ارزش پوزیشن:

۳۰,۰۰۰ دلار

کاهش قیمت:

۵ درصد

محاسبه:

۳۰,۰۰۰ × ۰.۰۵

= ۱,۵۰۰ دلار

بنابراین سود ناخالص تقریبی برابر با ۱,۵۰۰ دلار است.

فرمول پنجاه‌وهشتم: محاسبه زیان لانگ بر اساس درصد کاهش قیمت

فرمول

زیان تقریبی = ارزش پوزیشن × درصد کاهش قیمت

مثال

ارزش پوزیشن:

۱۵,۰۰۰ دلار

کاهش قیمت:

۳ درصد

محاسبه:

۱۵,۰۰۰ × ۰.۰۳

= ۴۵۰ دلار

بنابراین زیان ناخالص حدود ۴۵۰ دلار است.

فرمول پنجاه‌ونهم: محاسبه زیان شورت بر اساس درصد افزایش قیمت

فرمول

زیان تقریبی = ارزش پوزیشن × درصد افزایش قیمت

مثال

ارزش پوزیشن:

۲۰,۰۰۰ دلار

افزایش قیمت:

۴ درصد

محاسبه:

۲۰,۰۰۰ × ۰.۰۴

= ۸۰۰ دلار

بنابراین زیان ناخالص معامله حدود ۸۰۰ دلار خواهد بود.

فرمول شصتم: محاسبه سرمایه موردنیاز برای یک پوزیشن با اهرم مشخص

اگر ارزش معامله و اهرم را بدانید، می‌توانید مارجین اولیه تقریبی را محاسبه کنید.

فرمول

مارجین اولیه = ارزش پوزیشن ÷ اهرم

مثال

ارزش پوزیشن:

۵۰,۰۰۰ دلار

اهرم:

۲۵×

محاسبه:

۵۰,۰۰۰ ÷ ۲۵

= ۲,۰۰۰ دلار

بنابراین برای باز کردن چنین پوزیشنی، مارجین اولیه تقریبی ۲,۰۰۰ دلار است.

نکته مهم

مارجین موردنیاز واقعی ممکن است به دلیل قوانین صرافی، Maintenance Margin، کارمزد و مشخصات قرارداد کمی متفاوت باشد.

فرمول شصت‌ویکم: محاسبه ارزش پوزیشن از روی مارجین و اهرم

گاهی برعکس حالت قبلی، مقدار سرمایه و اهرم را می‌دانید و می‌خواهید ارزش معامله را محاسبه کنید.

فرمول

ارزش پوزیشن = مارجین × اهرم

مثال

مارجین:

۱,۵۰۰ دلار

اهرم:

۱۰×

محاسبه:

۱,۵۰۰ × ۱۰

= ۱۵,۰۰۰ دلار

یعنی با این میزان مارجین و اهرم، ارزش اسمی پوزیشن حدود ۱۵ هزار دلار خواهد بود.

نکته حرفه‌ای

این فرمول به شما نشان می‌دهد چرا استفاده از اهرم بالا می‌تواند اندازه موقعیت را نسبت به سرمایه شما بسیار بزرگ کند. به همین دلیل، حتی تغییرات نسبتاً کوچک قیمت می‌توانند روی Equity حساب تأثیر قابل‌توجهی داشته باشند.

فرمول شصت‌ودوم: محاسبه مقدار مارجین برای یک درصد ریسک مشخص

گاهی معامله‌گر می‌داند حداکثر چند درصد از سرمایه خود را می‌خواهد در یک معامله در معرض ریسک قرار دهد و همچنین درصد فاصله تا حد ضرر را مشخص کرده است. در این حالت می‌توان مقدار مارجین موردنیاز را به‌صورت تقریبی محاسبه کرد.

فرمول

مارجین تقریبی = مقدار ریسک دلاری ÷ (درصد فاصله حد ضرر × اهرم)

و:

مقدار ریسک دلاری = سرمایه × درصد ریسک

مثال

سرمایه:

۱۰,۰۰۰ دلار

ریسک مجاز:

۱ درصد

فاصله حد ضرر:

۲ درصد

اهرم:

۵×

ابتدا ریسک دلاری:

۱۰,۰۰۰ × ۰.۰۱

= ۱۰۰ دلار

سپس:

۱۰۰ ÷ (۰.۰۲ × ۵)

= ۱,۰۰۰ دلار

بنابراین مارجین تقریبی موردنیاز ۱,۰۰۰ دلار است.

این محاسبه برای برنامه‌ریزی اولیه است و کارمزد، Funding و تفاوت‌های مربوط به نحوه محاسبه مارجین در صرافی را در نظر نمی‌گیرد.

فرمول شصت‌وسوم: محاسبه نسبت سود به سرمایه (Return on Margin)

این شاخص نشان می‌دهد سود ایجادشده نسبت به مارجینی که برای معامله اختصاص داده‌اید، چه میزان بوده است.

فرمول

Return on Margin = سود خالص ÷ مارجین اولیه × ۱۰۰

مثال

سود خالص:

۴۰۰ دلار

مارجین:

۲,۰۰۰ دلار

محاسبه:

۴۰۰ ÷ ۲,۰۰۰ × ۱۰۰

= ۲۰ درصد

یعنی معامله نسبت به مارجین اولیه، ۲۰ درصد بازده ایجاد کرده است.

فرمول شصت‌وچهارم: محاسبه سود خالص به ازای هر واحد رمزارز

اگر بخواهید بدانید از هر واحد رمزارز چه مقدار سود یا زیان داشته‌اید، می‌توانید از این فرمول استفاده کنید.

فرمول لانگ

سود هر واحد = قیمت خروج − قیمت ورود

مثال

ورود:

۳,۰۰۰ دلار

خروج:

۳,۲۰۰ دلار

سود هر واحد:

۳,۲۰۰ − ۳,۰۰۰

= ۲۰۰ دلار

اگر حجم معامله ۵ ETH باشد:

۲۰۰ × ۵

= ۱,۰۰۰ دلار سود ناخالص

فرمول شصت‌وپنجم: محاسبه سود هر واحد در پوزیشن شورت

فرمول

سود هر واحد = قیمت ورود − قیمت خروج

مثال

قیمت ورود:

۳,۵۰۰ دلار

قیمت خروج:

۳,۲۰۰ دلار

سود هر واحد:

۳,۵۰۰ − ۳,۲۰۰

= ۳۰۰ دلار

اگر حجم معامله ۴ ETH باشد:

۳۰۰ × ۴

= ۱,۲۰۰ دلار سود ناخالص

فرمول شصت‌وششم: محاسبه نسبت اهرم به فاصله حد ضرر

این محاسبه برای درک اثر هم‌زمان اهرم و Stop Loss بسیار مفید است.

فرمول

بازده تقریبی روی مارجین = درصد تغییر قیمت × اهرم

مثال

قیمت:

۲ درصد در جهت معامله حرکت کند.

اهرم:

۱۰×

بازده تقریبی:

۲ × ۱۰

= ۲۰ درصد

اگر قیمت ۲ درصد خلاف جهت حرکت کند:

زیان تقریبی روی مارجین = ۲۰ درصد

این یک تقریب آموزشی است و کارمزد، Funding، Maintenance Margin و سایر عوامل را در نظر نمی‌گیرد.

فرمول شصت‌وهفتم: محاسبه نقطه سر‌به‌سر بر اساس کارمزد ورود و خروج

برای معاملات کوتاه‌مدت، دانستن اینکه قیمت چقدر باید حرکت کند تا هزینه‌های معامله جبران شود، اهمیت زیادی دارد.

اگر کارمزد ورود و خروج به‌صورت درصدی از ارزش معامله باشد، می‌توان به‌صورت تقریبی گفت:

فرمول

حداقل حرکت قیمت برای سر‌به‌سر شدن ≈ کارمزد ورود + کارمزد خروج

مثال

کارمزد ورود:

۰.۰۴ درصد

کارمزد خروج:

۰.۰۴ درصد

حداقل حرکت لازم:

۰.۰۴ + ۰.۰۴

= ۰.۰۸ درصد

بنابراین قیمت باید تقریباً ۰.۰۸ درصد در جهت معامله حرکت کند تا صرفاً کارمزدها جبران شوند.

نکته

اگر Funding، اسلیپیج یا هزینه‌های دیگری وجود داشته باشد، حرکت لازم برای رسیدن به سود واقعی بیشتر خواهد شد.

فرمول شصت‌وهشتم: محاسبه سود خالص با در نظر گرفتن اسلیپیج

فرمول

سود خالص = سود ناخالص − کارمزدها − Funding − هزینه اسلیپیج

مثال

سود ناخالص:

۱,۰۰۰ دلار

کارمزد کل:

۳۰ دلار

Funding:

۲۰ دلار

هزینه اسلیپیج:

۱۵ دلار

سود خالص:

۱,۰۰۰ − ۳۰ − ۲۰ − ۱۵

= ۹۳۵ دلار

این عدد بسیار مهم‌تر از سود ناخالص است، زیرا مقدار واقعی باقی‌مانده پس از هزینه‌های معامله را نشان می‌دهد.

فرمول شصت‌ونهم: محاسبه حداکثر زیان روزانه

برای جلوگیری از ضررهای زنجیره‌ای، معامله‌گر می‌تواند یک Daily Loss Limit برای خود تعیین کند.

فرمول

حداکثر زیان روزانه = سرمایه × درصد حداکثر زیان روزانه

مثال

سرمایه:

۲۰,۰۰۰ دلار

حداکثر زیان روزانه:

۳ درصد

محاسبه:

۲۰,۰۰۰ × ۰.۰۳

= ۶۰۰ دلار

بنابراین اگر زیان روزانه به ۶۰۰ دلار برسد، طبق این قانون باید معاملات آن روز متوقف شوند.

کاربرد

جلوگیری از Revenge Trading
کنترل ضررهای متوالی
حفظ سرمایه

فرمول هفتادم: محاسبه حداکثر زیان هفتگی

همین منطق را می‌توان برای یک هفته معاملاتی نیز استفاده کرد.

فرمول

حداکثر زیان هفتگی = سرمایه × درصد حداکثر زیان هفتگی

مثال

سرمایه:

۱۰,۰۰۰ دلار

حداکثر زیان هفتگی:

۵ درصد

محاسبه:

۱۰,۰۰۰ × ۰.۰۵

= ۵۰۰ دلار

یعنی طبق این قانون، اگر زیان تجمعی هفته به ۵۰۰ دلار برسد، باید فعالیت معاملاتی متوقف و عملکرد معاملات بررسی شود.

فرمول هفتاد و یکم: محاسبه ریسک مجموع معاملات باز

وقتی چند معامله هم‌زمان دارید، فقط ریسک هر معامله به‌تنهایی مهم نیست؛ بلکه باید مجموع ریسک معاملات باز را نیز محاسبه کنید.

فرمول

ریسک کل = ریسک معامله اول + ریسک معامله دوم + …

مثال

معامله اول:

۱۰۰ دلار ریسک

معامله دوم:

۱۵۰ دلار ریسک

معامله سوم:

۵۰ دلار ریسک

ریسک کل:

۱۰۰ + ۱۵۰ + ۵۰

= ۳۰۰ دلار

اگر سرمایه شما ۱۰,۰۰۰ دلار باشد:

۳۰۰ ÷ ۱۰,۰۰۰ × ۱۰۰

= ۳ درصد

بنابراین مجموع ریسک برنامه‌ریزی‌شده معاملات باز برابر با ۳ درصد سرمایه است.

نکته حرفه‌ای

اگر چند پوزیشن روی رمزارزهای مشابه داشته باشید، ریسک واقعی می‌تواند بیشتر از عدد محاسبه‌شده باشد؛ زیرا حرکت شدید بازار ممکن است چند پوزیشن را هم‌زمان تحت تأثیر قرار دهد.

فرمول هفتاد و دوم: محاسبه ریسک به ازای هر معامله در یک سبد چندمعامله‌ای

اگر بخواهید ریسک کل حساب را بین چند معامله تقسیم کنید، می‌توانید ریسک مجاز را بین معاملات تقسیم کنید.

فرمول

ریسک هر معامله = ریسک کل مجاز ÷ تعداد معاملات

مثال

ریسک کل مجاز:

۶ درصد

تعداد معاملات:

۳ معامله

محاسبه:

۶ ÷ ۳

= ۲ درصد برای هر معامله

اگر سرمایه ۱۰,۰۰۰ دلار باشد:

۱۰,۰۰۰ × ۰.۰۲

= ۲۰۰ دلار

بنابراین ریسک برنامه‌ریزی‌شده هر معامله ۲۰۰ دلار خواهد بود.

این فقط یک روش ساده برای تقسیم ریسک است و در عمل بهتر است اندازه موقعیت‌ها با توجه به همبستگی دارایی‌ها، کیفیت ستاپ و شرایط بازار تنظیم شوند.

فرمول هفتاد و سوم: محاسبه رشد یا کاهش متوالی سرمایه

وقتی چند معامله پشت سر هم سود یا زیان می‌دهند، محاسبه تغییر سرمایه به شکل جمع ساده همیشه درست نیست، زیرا درصدها روی سرمایه جدید اعمال می‌شوند.

فرمول

سرمایه نهایی = سرمایه اولیه × (۱ + r₁) × (۱ + r₂) × …

که در آن r بازده هر معامله به‌صورت اعشاری است.

مثال

سرمایه:

۱,۰۰۰ دلار

معامله اول:

۱۰ درصد سود

معامله دوم:

۵ درصد سود

محاسبه:

۱,۰۰۰ × ۱.۱۰ × ۱.۰۵

= ۱,۱۵۵ دلار

بنابراین سرمایه ۱۵.۵ درصد رشد کرده است، نه ۱۵ درصد به روش ساده.

فرمول هفتاد و چهارم: محاسبه زیان متوالی

مثال

سرمایه:

۱۰,۰۰۰ دلار

زیان اول:

۱۰ درصد

زیان دوم:

۱۰ درصد

محاسبه:

۱۰,۰۰۰ × ۰.۹ × ۰.۹

= ۸,۱۰۰ دلار

یعنی دو زیان ۱۰ درصدی، در مجموع باعث کاهش ۱۹ درصدی سرمایه شده‌اند، نه ۲۰ درصد.

این موضوع در معاملات فیوچرز اهمیت زیادی دارد، زیرا استفاده از اهرم بالا می‌تواند زیان‌های متوالی را بسیار سریع‌تر به کاهش سرمایه تبدیل کند.

فرمول هفتاد و پنجم: محاسبه نسبت ریسک به بازده بر اساس قیمت‌ها

به‌جای محاسبه R:R بر اساس مبلغ دلار، می‌توان آن را مستقیماً با فاصله قیمت‌ها محاسبه کرد.

برای پوزیشن لانگ

R:R = (قیمت حد سود − قیمت ورود) ÷ (قیمت ورود − قیمت حد ضرر)

مثال

قیمت ورود:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

حد سود:

۱۰۶,۰۰۰ دلار

حد ضرر:

۹۸,۰۰۰ دلار

محاسبه:

۶,۰۰۰ ÷ ۲,۰۰۰

= ۳

بنابراین نسبت ریسک به بازده:

۱:۳

است.

برای پوزیشن شورت

R:R = (قیمت ورود − قیمت حد سود) ÷ (قیمت حد ضرر − قیمت ورود)

مثال

ورود:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

حد سود:

۹۴,۰۰۰ دلار

حد ضرر:

۱۰۲,۰۰۰ دلار

محاسبه:

۶,۰۰۰ ÷ ۲,۰۰۰

= ۳

بنابراین این معامله نیز نسبت ۱:۳ دارد.

با این بخش، فرمول‌های مربوط به بازده، ریسک، سرمایه، هزینه‌های معامله، اندازه پوزیشن و مدیریت چند معامله هم‌زمان نیز پوشش داده شد.

ادامه می‌دهیم و شماره‌گذاری را حفظ می‌کنیم.

فرمول هفتاد و ششم: محاسبه حداکثر Drawdown

Maximum Drawdown نشان می‌دهد بیشترین افت سرمایه از یک نقطه اوج تا پایین‌ترین نقطه بعد از آن چقدر بوده است.

فرمول

Max Drawdown = ((Peak Equity − Trough Equity) ÷ Peak Equity) × ۱۰۰

مثال

بیشترین Equity حساب:

۱۵,۰۰۰ دلار

پایین‌ترین Equity بعد از آن:

۱۱,۰۰۰ دلار

محاسبه:

(۱۵,۰۰۰ − ۱۱,۰۰۰) ÷ ۱۵,۰۰۰ × ۱۰۰

= ۲۶.۶۷ درصد

یعنی حداکثر افت حساب حدود ۲۶.۶۷ درصد بوده است.

کاربرد

این شاخص برای ارزیابی میزان ریسک یک استراتژی بسیار مهم است. دو استراتژی ممکن است سود مشابهی داشته باشند، اما استراتژی‌ای که Drawdown کمتری دارد، معمولاً فشار روانی و ریسک کمتری ایجاد می‌کند.

فرمول هفتاد و هفتم: محاسبه Recovery از Drawdown

پس از یک افت سرمایه، باید بدانیم برای بازگشت به سرمایه قبلی چه مقدار رشد لازم است.

فرمول

Recovery Growth = Drawdown ÷ (۱ − Drawdown) × ۱۰۰

مثال

اگر سرمایه ۲۵ درصد کاهش پیدا کند:

۰.۲۵ ÷ ۰.۷۵ × ۱۰۰

= ۳۳.۳۳ درصد

بنابراین برای جبران افت ۲۵ درصدی، سرمایه باید حدود ۳۳.۳۳ درصد رشد کند.

فرمول هفتاد و هشتم: محاسبه نسبت سود به سرمایه اولیه

برای بررسی عملکرد کلی حساب می‌توان بازده کل سرمایه را محاسبه کرد.

فرمول

بازده کل = ((سرمایه نهایی − سرمایه اولیه) ÷ سرمایه اولیه) × ۱۰۰

مثال

سرمایه اولیه:

۱۰,۰۰۰ دلار

سرمایه نهایی:

۱۲,۵۰۰ دلار

محاسبه:

(۱۲,۵۰۰ − ۱۰,۰۰۰) ÷ ۱۰,۰۰۰ × ۱۰۰

= ۲۵ درصد

بنابراین بازده کل حساب ۲۵ درصد است.

فرمول هفتاد و نهم: محاسبه بازده سالانه ساده

اگر بخواهید عملکرد یک حساب را در یک سال بررسی کنید:

فرمول

بازده سالانه = ((سرمایه پایان سال − سرمایه ابتدای سال) ÷ سرمایه ابتدای سال) × ۱۰۰

مثال

سرمایه ابتدای سال:

۲۰,۰۰۰ دلار

سرمایه پایان سال:

۲۶,۰۰۰ دلار

بازده:

۶,۰۰۰ ÷ ۲۰,۰۰۰ × ۱۰۰

= ۳۰ درصد

فرمول هشتادم: محاسبه نرخ رشد مرکب سالانه (CAGR)

اگر سرمایه طی چند سال رشد کرده باشد، CAGR نرخ رشد سالانه مرکب را نشان می‌دهد.

فرمول

CAGR = ((سرمایه نهایی ÷ سرمایه اولیه)^(۱ ÷ تعداد سال‌ها) − ۱) × ۱۰۰

مثال

سرمایه اولیه:

۱۰,۰۰۰ دلار

سرمایه نهایی:

۲۱,۰۰۰ دلار

مدت:

۳ سال

محاسبه:

(۲۱,۰۰۰ ÷ ۱۰,۰۰۰)^(۱÷۳) − ۱

تقریباً:

۲۷.۹ درصد

یعنی نرخ رشد مرکب سالانه تقریباً ۲۷.۹ درصد بوده است.

CAGR یک معیار آماری برای مقایسه عملکرد در یک بازه زمانی است و به معنی دریافت سود ثابت در هر سال نیست.

فرمول هشتاد و یکم: محاسبه میانگین بازده معاملات

اگر بازده هر معامله را به‌صورت درصدی ثبت کنید، می‌توانید میانگین ساده بازده را محاسبه کنید.

فرمول

میانگین بازده = مجموع بازده معاملات ÷ تعداد معاملات

مثال

سه معامله:

+۵٪

+۱۰٪

−۳٪

محاسبه:

(۵ + ۱۰ − ۳) ÷ ۳

= ۴ درصد

میانگین ساده بازده معاملات ۴ درصد است.

نکته

برای بررسی رشد واقعی سرمایه، بازده مرکب می‌تواند اطلاعات متفاوتی ارائه دهد؛ بنابراین میانگین ساده را نباید با رشد واقعی حساب یکسان دانست.

فرمول هشتاد و دوم: محاسبه انحراف معیار بازده معاملات

Standard Deviation نشان می‌دهد بازده معاملات چقدر از میانگین خود فاصله می‌گیرد و به‌عنوان یک معیار برای سنجش نوسان عملکرد استفاده می‌شود.

فرمول کلی

σ = √[Σ(xᵢ − μ)² ÷ N]

که در آن:

σ = انحراف معیار
xᵢ = بازده هر معامله
μ = میانگین بازده
N = تعداد مشاهدات

مثال ساده

فرض کنید بازده سه معامله:

۵٪، ۵٪ و ۵٪

باشد.

چون همه بازده‌ها برابر هستند، فاصله آن‌ها از میانگین صفر است.

بنابراین:

Standard Deviation = ۰

هرچه پراکندگی بازده‌ها بیشتر باشد، انحراف معیار نیز بیشتر می‌شود.

فرمول هشتاد و سوم: محاسبه Sharpe Ratio

Sharpe Ratio برای بررسی بازده نسبت به میزان نوسان استفاده می‌شود.

فرمول

Sharpe Ratio = (بازده استراتژی − نرخ بازده بدون ریسک) ÷ انحراف معیار بازده

مثال ساده

بازده استراتژی:

۲۰٪

نرخ بدون ریسک:

۵٪

انحراف معیار:

۱۵٪

محاسبه:

(۲۰ − ۵) ÷ ۱۵

= ۱

در یک تحلیل حرفه‌ای باید بازه زمانی داده‌ها، نرخ بدون ریسک و روش محاسبه انحراف معیار با یکدیگر سازگار باشند.

فرمول هشتاد و چهارم: محاسبه Calmar Ratio

Calmar Ratio بازده استراتژی را با حداکثر Drawdown مقایسه می‌کند.

فرمول

Calmar Ratio = بازده سالانه ÷ Maximum Drawdown

مثال

بازده سالانه:

۳۰٪

Maximum Drawdown:

۱۵٪

محاسبه:

۳۰ ÷ ۱۵

= ۲

یعنی بازده سالانه دو برابر حداکثر افت سرمایه بوده است.

فرمول هشتاد و پنجم: محاسبه Recovery Factor

Recovery Factor نشان می‌دهد سود خالص یک استراتژی نسبت به حداکثر Drawdown آن چقدر است.

فرمول

Recovery Factor = سود خالص ÷ Maximum Drawdown

مثال

سود خالص:

۶,۰۰۰ دلار

Maximum Drawdown:

۲,۰۰۰ دلار

محاسبه:

۶,۰۰۰ ÷ ۲,۰۰۰

= ۳

هرچه این نسبت در شرایط مشابه بالاتر باشد، استراتژی توان بیشتری برای جبران افت سرمایه نشان داده است.

فرمول هشتاد و ششم: محاسبه نسبت سود ناخالص به زیان ناخالص

این فرمول پایه اصلی Profit Factor است.

فرمول

Gross Profit ÷ Gross Loss

مثال

مجموع سود معاملات:

۱۵,۰۰۰ دلار

مجموع زیان معاملات:

۷,۵۰۰ دلار

محاسبه:

۱۵,۰۰۰ ÷ ۷,۵۰۰

= ۲

یعنی به ازای هر ۱ دلار زیان، ۲ دلار سود ناخالص ایجاد شده است.

فرمول هشتاد و هفتم: محاسبه سود خالص مجموعه معاملات

برای بررسی عملکرد واقعی یک مجموعه معامله:

فرمول

سود خالص = مجموع سودها − مجموع زیان‌ها − مجموع هزینه‌ها

مثال

مجموع سود:

۱۰,۰۰۰ دلار

مجموع زیان:

۶,۰۰۰ دلار

کارمزد:

۳۰۰ دلار

Funding:

۲۰۰ دلار

محاسبه:

۱۰,۰۰۰ − ۶,۰۰۰ − ۳۰۰ − ۲۰۰

= ۳,۵۰۰ دلار

این عدد معیار بسیار بهتری نسبت به مجموع سودهای ناخالص برای ارزیابی عملکرد واقعی است.

فرمول هشتاد و هشتم: محاسبه درصد سود خالص

فرمول

درصد سود خالص = سود خالص ÷ سرمایه اولیه × ۱۰۰

مثال

سرمایه اولیه:

۱۰,۰۰۰ دلار

سود خالص:

۲,۰۰۰ دلار

محاسبه:

۲,۰۰۰ ÷ ۱۰,۰۰۰ × ۱۰۰

= ۲۰ درصد

فرمول هشتاد و نهم: محاسبه Break-even Win Rate با نسبت ریسک به بازده

اگر نسبت سود به زیان مشخص باشد، می‌توان نرخ برد لازم برای سر‌به‌سر شدن را محاسبه کرد.

فرمول

Win Rate = 1 ÷ (1 + Reward/Risk)

مثال

اگر نسبت ریسک به بازده:

۱:۲

باشد:

۱ ÷ (۱ + ۲)

= ۳۳.۳۳ درصد

یعنی بدون در نظر گرفتن کارمزد و سایر هزینه‌ها، نرخ برد نظری حدود ۳۳.۳۳ درصد برای سر‌به‌سر شدن کافی است.

اگر نسبت:

۱:۳

باشد:

۱ ÷ ۴

= ۲۵ درصد

بنابراین هرچه نسبت سود به ریسک افزایش پیدا کند، نرخ برد موردنیاز برای سر‌به‌سر شدن کاهش می‌یابد.

فرمول نودم: محاسبه ارزش پوزیشن پس از تغییر حجم

اگر بخشی به یک پوزیشن اضافه کنید:

فرمول

ارزش جدید پوزیشن = ارزش قبلی + ارزش حجم اضافه‌شده

مثال

ارزش پوزیشن فعلی:

۱۰,۰۰۰ دلار

ارزش معامله جدید:

۵,۰۰۰ دلار

ارزش کل:

۱۰,۰۰۰ + ۵,۰۰۰

= ۱۵,۰۰۰ دلار

این محاسبه پایه‌ای برای بررسی مارجین، ریسک و میانگین قیمت ورود پس از افزایش حجم است.

فرمول نود و یکم: محاسبه درصد افزایش حجم پوزیشن

فرمول

درصد افزایش حجم = ((حجم جدید − حجم قبلی) ÷ حجم قبلی) × ۱۰۰

مثال

حجم قبلی:

۰.۵ BTC

حجم جدید:

۰.۸ BTC

محاسبه:

(۰.۸ − ۰.۵) ÷ ۰.۵ × ۱۰۰

= ۶۰ درصد

یعنی اندازه پوزیشن ۶۰ درصد افزایش یافته است.

فرمول نود و دوم: محاسبه درصد کاهش حجم پوزیشن

این فرمول هنگام خروج پله‌ای بسیار کاربردی است.

فرمول

درصد کاهش حجم = ((حجم قبلی − حجم جدید) ÷ حجم قبلی) × ۱۰۰

مثال

حجم اولیه:

۱ BTC

حجم باقی‌مانده:

۰.۶ BTC

محاسبه:

(۱ − ۰.۶) ÷ ۱ × ۱۰۰

= ۴۰ درصد

یعنی ۴۰ درصد از پوزیشن بسته شده و ۶۰ درصد آن باقی مانده است.

فرمول نود و سوم: محاسبه سود مرکب با نرخ ثابت

برای برآورد ریاضی رشد سرمایه در صورت تکرار یک نرخ بازده ثابت:

فرمول

FV = PV × (1 + r)ⁿ

که در آن:

FV = سرمایه نهایی
PV = سرمایه اولیه
r = نرخ بازده هر دوره
n = تعداد دوره‌ها

مثال

سرمایه:

۲,۰۰۰ دلار

بازده هر دوره:

۳ درصد

تعداد دوره:

۱۰

محاسبه:

۲,۰۰۰ × (۱.۰۳)^۱۰

≈ ۲,۶۸۷.۸۳ دلار

این محاسبه صرفاً یک مدل ریاضی است و نباید آن را به‌عنوان پیش‌بینی سود قطعی در بازار فیوچرز در نظر گرفت.

فرمول نود و چهارم: محاسبه سرمایه لازم برای رسیدن به سود هدف

اگر مقدار سود موردنظر و درصد بازده هدف را مشخص کرده باشید، می‌توانید سرمایه تقریبی موردنیاز را محاسبه کنید.

فرمول

سرمایه موردنیاز = سود هدف ÷ نرخ بازده هدف

مثال

هدف سود:

۱,۰۰۰ دلار

بازده هدف:

۱۰ درصد

محاسبه:

۱,۰۰۰ ÷ ۰.۱۰

= ۱۰,۰۰۰ دلار

یعنی اگر بازده واقعی معامله ۱۰ درصد باشد، برای کسب ۱,۰۰۰ دلار سود به سرمایه یا مارجین ۱۰,۰۰۰ دلاری نیاز دارید.

این محاسبه ساده است و در معاملات فیوچرز باید کارمزد، Funding و سایر هزینه‌ها را نیز در نظر گرفت.

فرمول نود و پنجم: محاسبه سود موردنیاز برای رسیدن به سرمایه هدف

اگر سرمایه اولیه و سرمایه هدف مشخص باشد:

فرمول

سود موردنیاز = سرمایه هدف − سرمایه فعلی

مثال

سرمایه فعلی:

۸,۰۰۰ دلار

هدف:

۱۲,۰۰۰ دلار

سود موردنیاز:

۱۲,۰۰۰ − ۸,۰۰۰

= ۴,۰۰۰ دلار

درصد رشد موردنیاز:

۴,۰۰۰ ÷ ۸,۰۰۰ × ۱۰۰

= ۵۰ درصد

فرمول نود و ششم: محاسبه قیمت موردنیاز برای رسیدن به سود مشخص در لانگ

اگر حجم معامله و مقدار سود دلاری موردنظر را بدانید، می‌توانید قیمت خروج لازم را محاسبه کنید.

فرمول

قیمت خروج = قیمت ورود + (سود هدف ÷ حجم معامله)

مثال

قیمت ورود:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

حجم:

۰.۲ BTC

سود هدف:

۱,۰۰۰ دلار

محاسبه:

۱,۰۰۰ ÷ ۰.۲

= ۵,۰۰۰ دلار

قیمت خروج:

۱۰۰,۰۰۰ + ۵,۰۰۰

= ۱۰۵,۰۰۰ دلار

فرمول نود و هفتم: محاسبه قیمت موردنیاز برای رسیدن به سود مشخص در شورت

فرمول

قیمت خروج = قیمت ورود − (سود هدف ÷ حجم معامله)

مثال

قیمت ورود:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

حجم:

۰.۵ BTC

سود هدف:

۲,۰۰۰ دلار

محاسبه:

۲,۰۰۰ ÷ ۰.۵

= ۴,۰۰۰ دلار

قیمت خروج:

۱۰۰,۰۰۰ − ۴,۰۰۰

= ۹۶,۰۰۰ دلار

فرمول نود و هشتم: محاسبه قیمت خروج برای زیان مشخص در لانگ

اگر بخواهید بدانید برای محدود کردن زیان به یک مبلغ مشخص، حد ضرر در چه قیمتی قرار می‌گیرد:

فرمول

قیمت حد ضرر = قیمت ورود − (حداکثر زیان ÷ حجم معامله)

مثال

قیمت ورود:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

حجم:

۰.۲ BTC

حداکثر زیان:

۴۰۰ دلار

محاسبه:

۴۰۰ ÷ ۰.۲

= ۲,۰۰۰ دلار

قیمت حد ضرر:

۱۰۰,۰۰۰ − ۲,۰۰۰

= ۹۸,۰۰۰ دلار

فرمول نود و نهم: محاسبه قیمت حد ضرر در شورت بر اساس زیان دلاری

فرمول

قیمت حد ضرر = قیمت ورود + (حداکثر زیان ÷ حجم معامله)

مثال

قیمت ورود:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

حجم:

۰.۵ BTC

حداکثر زیان:

۱,۰۰۰ دلار

محاسبه:

۱,۰۰۰ ÷ ۰.۵

= ۲,۰۰۰ دلار

قیمت حد ضرر:

۱۰۰,۰۰۰ + ۲,۰۰۰

= ۱۰۲,۰۰۰ دلار

فرمول صدم: محاسبه اندازه پوزیشن بر اساس درصد حرکت قیمت

گاهی می‌خواهیم بدانیم با یک حرکت مشخص قیمت، برای رسیدن به سود هدف چه ارزش پوزیشنی لازم است.

فرمول

ارزش پوزیشن = سود هدف ÷ درصد حرکت قیمت

مثال

سود هدف:

۵۰۰ دلار

حرکت مورد انتظار:

۲ درصد

محاسبه:

۵۰۰ ÷ ۰.۰۲

= ۲۵,۰۰۰ دلار

بنابراین برای کسب ۵۰۰ دلار سود ناخالص از یک حرکت ۲ درصدی، ارزش پوزیشن باید حدود ۲۵,۰۰۰ دلار باشد.

فرمول صد و یکم: محاسبه مارجین لازم برای یک سود هدف

اگر ارزش پوزیشن موردنیاز و اهرم مشخص باشد:

فرمول

مارجین = ارزش پوزیشن ÷ اهرم

فرض کنید برای رسیدن به سود هدف، ارزش پوزیشن موردنیاز:

۲۵,۰۰۰ دلار

باشد و اهرم:

۱۰×

محاسبه:

۲۵,۰۰۰ ÷ ۱۰

= ۲,۵۰۰ دلار

پس مارجین تقریبی ۲,۵۰۰ دلار خواهد بود.

توجه کنید استفاده از اهرم بیشتر به معنی کاهش ریسک نیست؛ فقط مارجین لازم برای کنترل همان ارزش اسمی پوزیشن را کاهش می‌دهد.

فرمول صد و دوم: محاسبه اهرم مؤثر پس از تغییر ارزش پوزیشن

اگر اندازه پوزیشن تغییر کند، اهرم مؤثر نسبت به سرمایه حساب نیز تغییر می‌کند.

فرمول

اهرم مؤثر = ارزش کل پوزیشن‌ها ÷ Equity

مثال

Equity:

۵,۰۰۰ دلار

ارزش پوزیشن:

۲۰,۰۰۰ دلار

اهرم مؤثر:

۲۰,۰۰۰ ÷ ۵,۰۰۰

= ۴×

اگر ارزش پوزیشن به ۳۰,۰۰۰ دلار برسد و Equity همان ۵,۰۰۰ دلار باقی بماند:

۳۰,۰۰۰ ÷ ۵,۰۰۰

= ۶×

بنابراین بدون اینکه لزوماً تنظیمات اهرم صرافی را تغییر داده باشید، میزان اهرم مؤثر روی کل حساب افزایش پیدا کرده است.

فرمول صد و سوم: محاسبه تغییر مارجین پس از افزایش پوزیشن

اگر اندازه پوزیشن افزایش پیدا کند و اهرم ثابت بماند:

فرمول

مارجین جدید = ارزش پوزیشن جدید ÷ اهرم

مثال

پوزیشن جدید:

۴۰,۰۰۰ دلار

اهرم:

۲۰×

مارجین:

۴۰,۰۰۰ ÷ ۲۰

= ۲,۰۰۰ دلار

اگر پوزیشن قبلی ۲۰,۰۰۰ دلار بوده باشد:

۲۰,۰۰۰ ÷ ۲۰

= ۱,۰۰۰ دلار

بنابراین مارجین موردنیاز:

۱,۰۰۰ دلار افزایش یافته است.

فرمول صد و چهارم: محاسبه تغییر درصدی مارجین

فرمول

درصد تغییر مارجین = ((مارجین جدید − مارجین قدیم) ÷ مارجین قدیم) × ۱۰۰

مثال

مارجین قبلی:

۱,۰۰۰ دلار

مارجین جدید:

۱,۵۰۰ دلار

محاسبه:

(۱,۵۰۰ − ۱,۰۰۰) ÷ ۱,۰۰۰ × ۱۰۰

= ۵۰ درصد

بنابراین مارجین موردنیاز ۵۰ درصد افزایش پیدا کرده است.

فرمول صد و پنجم: محاسبه میانگین قیمت ورود با سه یا چند مرحله

برای معاملات پله‌ای بهتر است همیشه از میانگین وزنی استفاده شود.

فرمول جامع

Average Entry = (P₁Q₁ + P₂Q₂ + P₃Q₃ + … + PₙQₙ) ÷ (Q₁ + Q₂ + Q₃ + … + Qₙ)

که:

P = قیمت هر ورود
Q = حجم هر ورود

مثال

ورود اول:

۰.۱ BTC در ۹۰,۰۰۰ دلار

ورود دوم:

۰.۲ BTC در ۹۵,۰۰۰ دلار

ورود سوم:

۰.۳ BTC در ۹۸,۰۰۰ دلار

محاسبه ارزش:

۹,۰۰۰ + ۱۹,۰۰۰ + ۲۹,۴۰۰

= ۵۷,۴۰۰ دلار

حجم کل:

۰.۶ BTC

میانگین:

۵۷,۴۰۰ ÷ ۰.۶

= ۹۵,۶۶۶.۶۷ دلار

بنابراین میانگین قیمت ورود تقریباً:

۹۵,۶۶۷ دلار

است.

فرمول صد و ششم: محاسبه سود یا زیان پس از چند ورود پله‌ای

پس از محاسبه میانگین ورود، می‌توان سود یا زیان کل را محاسبه کرد.

فرمول لانگ

PnL = (قیمت فعلی − میانگین قیمت ورود) × حجم کل

مثال

میانگین ورود:

۹۵,۶۶۶.۶۷ دلار

قیمت فعلی:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

حجم:

۰.۶ BTC

محاسبه:

(۱۰۰,۰۰۰ − ۹۵,۶۶۶.۶۷) × ۰.۶

≈ ۲,۶۰۰ دلار سود ناخالص

فرمول صد و هفتم: محاسبه درصد سود پوزیشن پله‌ای

فرمول

درصد سود = ((قیمت فعلی − میانگین ورود) ÷ میانگین ورود) × ۱۰۰

مثال

میانگین ورود:

۹۵,۰۰۰ دلار

قیمت فعلی:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

محاسبه:

(۱۰۰,۰۰۰ − ۹۵,۰۰۰) ÷ ۹۵,۰۰۰ × ۱۰۰

≈ ۵.۲۶ درصد

بنابراین قیمت حدود ۵.۲۶ درصد بالاتر از میانگین ورود قرار دارد.

فرمول صد و هشتم: محاسبه فاصله حد ضرر تا قیمت ورود

فرمول

فاصله Stop Loss (%) = |قیمت ورود − قیمت حد ضرر| ÷ قیمت ورود × ۱۰۰

علامت | | یعنی مقدار مطلق اختلاف قیمت.

مثال

قیمت ورود:

۵,۰۰۰ دلار

حد ضرر:

۴,۷۵۰ دلار

محاسبه:

۲۵۰ ÷ ۵,۰۰۰ × ۱۰۰

= ۵ درصد

بنابراین فاصله حد ضرر ۵ درصد است.

فرمول صد و نهم: محاسبه فاصله حد سود تا قیمت ورود

فرمول

فاصله Take Profit (%) = |قیمت حد سود − قیمت ورود| ÷ قیمت ورود × ۱۰۰

مثال

قیمت ورود:

۵,۰۰۰ دلار

حد سود:

۵,۵۰۰ دلار

محاسبه:

۵۰۰ ÷ ۵,۰۰۰ × ۱۰۰

= ۱۰ درصد

بنابراین فاصله حد سود ۱۰ درصد است.

فرمول صد و دهم: محاسبه نسبت فاصله حد سود و حد ضرر

این فرمول شکل سریع‌تری از محاسبه Risk/Reward بر اساس درصدهاست.

فرمول

R:R = درصد حرکت تا حد سود ÷ درصد حرکت تا حد ضرر

مثال

فاصله تا Take Profit:

۶ درصد

فاصله تا Stop Loss:

۲ درصد

محاسبه:

۶ ÷ ۲

= ۳

بنابراین نسبت ریسک به بازده:

۱:۳

است.

این یکی از مهم‌ترین محاسبات پیش از ورود به معامله است، زیرا به شما نشان می‌دهد در برابر مقدار ریسکی که می‌پذیرید، چه مقدار سود بالقوه در نظر گرفته‌اید.

فرمول صد و یازدهم: محاسبه حجم معامله بر اساس فاصله درصدی حد ضرر

گاهی قیمت ورود و حد ضرر را به‌صورت درصدی مشخص کرده‌اید و می‌خواهید مستقیماً حجم مناسب معامله را به دست آورید.

فرمول

حجم پوزیشن = مقدار ریسک دلاری ÷ (قیمت ورود × درصد فاصله تا حد ضرر)

مثال

سرمایه:

۱۰,۰۰۰ دلار

ریسک:

۲ درصد

ریسک دلاری:

۲۰۰ دلار

قیمت ورود:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

فاصله حد ضرر:

۲ درصد

محاسبه:

۱۰۰,۰۰۰ × ۰.۰۲

= ۲,۰۰۰ دلار

سپس:

۲۰۰ ÷ ۲,۰۰۰

= ۰.۱ BTC

بنابراین حجم مناسب معامله، با این فرض‌ها، ۰.۱ بیت کوین است.

فرمول صد و دوازدهم: محاسبه ارزش پوزیشن بر اساس ریسک حساب

اگر درصد ریسک حساب و فاصله Stop Loss را بدانید، می‌توانید ارزش اسمی پوزیشن را محاسبه کنید.

فرمول

ارزش پوزیشن = ریسک دلاری ÷ درصد فاصله حد ضرر

مثال

سرمایه:

۲۰,۰۰۰ دلار

ریسک:

۱ درصد

ریسک دلاری:

۲۰۰ دلار

حد ضرر:

۲ درصد

محاسبه:

۲۰۰ ÷ ۰.۰۲

= ۱۰,۰۰۰ دلار

بنابراین ارزش پوزیشن باید حدود ۱۰,۰۰۰ دلار باشد.

فرمول صد و سیزدهم: محاسبه قیمت لیکویید تقریبی با مارجین اولیه

برای یک مدل آموزشی ساده در پوزیشن لانگ، می‌توان رابطه قیمت لیکویید را با مارجین مشاهده کرد.

اگر Maintenance Margin و هزینه‌ها را نادیده بگیریم:

فرمول لانگ

فاصله تقریبی لیکویید = مارجین اولیه ÷ ارزش پوزیشن

بنابراین:

قیمت لیکویید تقریبی = قیمت ورود × (۱ − مارجین اولیه ÷ ارزش پوزیشن)

مثال

قیمت ورود:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

ارزش پوزیشن:

۱۰,۰۰۰ دلار

مارجین:

۱,۰۰۰ دلار

نسبت مارجین:

۱,۰۰۰ ÷ ۱۰,۰۰۰

= ۰.۱۰

قیمت لیکویید تقریبی:

۱۰۰,۰۰۰ × ۰.۹۰

= ۹۰,۰۰۰ دلار

این یک مدل ساده آموزشی است و قیمت واقعی لیکویید در صرافی به Maintenance Margin، کارمزدها، نوع مارجین و سایر پارامترهای قرارداد وابسته است.

فرمول صد و چهاردهم: محاسبه قیمت لیکویید تقریبی شورت با مارجین

در مدل ساده برای پوزیشن شورت:

فرمول

قیمت لیکویید تقریبی = قیمت ورود × (۱ + مارجین اولیه ÷ ارزش پوزیشن)

مثال

قیمت ورود:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

ارزش پوزیشن:

۲۰,۰۰۰ دلار

مارجین:

۲,۰۰۰ دلار

نسبت:

۲,۰۰۰ ÷ ۲۰,۰۰۰

= ۰.۱۰

قیمت لیکویید:

۱۰۰,۰۰۰ × ۱.۱۰

= ۱۱۰,۰۰۰ دلار

فرمول صد و پانزدهم: محاسبه درصد مارجین اولیه نسبت به ارزش پوزیشن

این شاخص نشان می‌دهد چه مقدار از ارزش معامله را به‌عنوان مارجین در اختیار گذاشته‌اید.

فرمول

Initial Margin % = مارجین اولیه ÷ ارزش پوزیشن × ۱۰۰

مثال

مارجین:

۱,۰۰۰ دلار

ارزش پوزیشن:

۱۰,۰۰۰ دلار

محاسبه:

۱,۰۰۰ ÷ ۱۰,۰۰۰ × ۱۰۰

= ۱۰ درصد

در یک مدل ساده، این نسبت با معکوس اهرم ارتباط دارد:

۱ ÷ ۱۰ = ۱۰ درصد

فرمول صد و شانزدهم: محاسبه اهرم از روی مارجین

اگر ارزش پوزیشن و مارجین مشخص باشد:

فرمول

Leverage = ارزش پوزیشن ÷ مارجین

مثال

ارزش پوزیشن:

۴۰,۰۰۰ دلار

مارجین:

۲,۰۰۰ دلار

محاسبه:

۴۰,۰۰۰ ÷ ۲,۰۰۰

= ۲۰×

فرمول صد و هفدهم: محاسبه ارزش پوزیشن از روی تعداد کوین

فرمول

Position Value = تعداد کوین × قیمت هر کوین

مثال

تعداد:

۲.۵ ETH

قیمت:

۳,۰۰۰ دلار

محاسبه:

۲.۵ × ۳,۰۰۰

= ۷,۵۰۰ دلار

این عدد، ارزش اسمی پوزیشن شما قبل از درنظرگرفتن مارجین است.

فرمول صد و هجدهم: محاسبه مقدار کوین موردنیاز برای ارزش پوزیشن مشخص

گاهی ارزش دلاری پوزیشن را مشخص کرده‌اید و می‌خواهید بدانید چه تعداد کوین باید معامله کنید.

فرمول

تعداد کوین = ارزش پوزیشن ÷ قیمت

مثال

ارزش پوزیشن:

۱۵,۰۰۰ دلار

قیمت سولانا:

۱۵۰ دلار

محاسبه:

۱۵,۰۰۰ ÷ ۱۵۰

= ۱۰۰ SOL

فرمول صد و نوزدهم: محاسبه سود با تغییر قیمت دلاری ثابت

اگر بدانید قیمت چند دلار حرکت می‌کند:

فرمول

PnL = تغییر قیمت × حجم معامله

مثال لانگ

بیت کوین:

از ۱۰۰,۰۰۰

به ۱۰۲,۰۰۰ دلار

حرکت:

۲,۰۰۰ دلار

حجم:

۰.۵ BTC

سود:

۲,۰۰۰ × ۰.۵

= ۱,۰۰۰ دلار

مثال شورت

قیمت از:

۱۰۰,۰۰۰

به ۹۸,۰۰۰ دلار

کاهش یافته است.

حجم:

۰.۵ BTC

سود:

۲,۰۰۰ × ۰.۵

= ۱,۰۰۰ دلار

فرمول صد و بیستم: محاسبه سود پس از کارمزد در معامله لانگ

فرمول جامع

سود خالص = ((قیمت خروج − قیمت ورود) × حجم) − کارمزد ورود − کارمزد خروج − Funding − اسلیپیج

مثال

قیمت ورود:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

قیمت خروج:

۱۰۳,۰۰۰ دلار

حجم:

۰.۵ BTC

سود ناخالص:

۳,۰۰۰ × ۰.۵

= ۱,۵۰۰ دلار

اگر:

کارمزد کل = ۳۰ دلار

Funding = ۱۰ دلار

اسلیپیج = ۵ دلار

باشد:

۱,۵۰۰ − ۳۰ − ۱۰ − ۵

= ۱,۴۵۵ دلار سود خالص

این فرمول یکی از جامع‌ترین روش‌ها برای محاسبه سود واقعی یک پوزیشن لانگ است.

فرمول صد و بیست و یکم: محاسبه سود پس از هزینه‌ها در معامله شورت

فرمول جامع

سود خالص = ((قیمت ورود − قیمت خروج) × حجم) − کارمزد ورود − کارمزد خروج − Funding − اسلیپیج

مثال

قیمت ورود:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

قیمت خروج:

۹۶,۰۰۰ دلار

حجم:

۰.۵ BTC

سود ناخالص:

۴,۰۰۰ × ۰.۵

= ۲,۰۰۰ دلار

هزینه‌ها:

کارمزد:

۳۰ دلار

Funding:

۱۵ دلار

اسلیپیج:

۵ دلار

سود خالص:

۲,۰۰۰ − ۳۰ − ۱۵ − ۵

= ۱,۹۵۰ دلار

فرمول صد و بیست و دوم: محاسبه زیان خالص لانگ

فرمول

زیان خالص = ((قیمت ورود − قیمت خروج) × حجم) + کارمزدها + Funding + هزینه اسلیپیج

مثال

ورود:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

خروج:

۹۷,۰۰۰ دلار

حجم:

۰.۵ BTC

زیان ناخالص:

۳,۰۰۰ × ۰.۵

= ۱,۵۰۰ دلار

هزینه‌ها:

۵۰ دلار

زیان نهایی:

۱,۵۰۰ + ۵۰

= ۱,۵۵۰ دلار

فرمول صد و بیست و سوم: محاسبه زیان خالص شورت

فرمول

زیان خالص = ((قیمت خروج − قیمت ورود) × حجم) + کارمزدها + Funding + هزینه اسلیپیج

مثال

ورود:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

خروج:

۱۰۳,۰۰۰ دلار

حجم:

۰.۵ BTC

زیان ناخالص:

۳,۰۰۰ × ۰.۵

= ۱,۵۰۰ دلار

اگر مجموع هزینه‌ها:

۵۰ دلار

باشد:

۱,۵۰۰ + ۵۰

= ۱,۵۵۰ دلار زیان نهایی

فرمول صد و بیست و چهارم: محاسبه بازده خالص مارجین

فرمول

Net ROE = سود یا زیان خالص ÷ مارجین اولیه × ۱۰۰

مثال

مارجین:

۱,۰۰۰ دلار

سود ناخالص:

۳۰۰ دلار

هزینه‌ها:

۳۰ دلار

سود خالص:

۲۷۰ دلار

محاسبه:

۲۷۰ ÷ ۱,۰۰۰ × ۱۰۰

= ۲۷ درصد

بنابراین بازده خالص مارجین برابر با ۲۷ درصد است.

فرمول صد و بیست و پنجم: محاسبه سود لازم برای جبران یک زیان

اگر معامله‌گر درصد مشخصی از سرمایه را از دست بدهد، می‌توان مقدار سود لازم برای بازگشت به سرمایه اولیه را محاسبه کرد.

فرمول

سود موردنیاز برای جبران = درصد زیان ÷ (۱ − درصد زیان) × ۱۰۰

مثال

زیان:

۲۰ درصد

محاسبه:

۰.۲۰ ÷ ۰.۸۰ × ۱۰۰

= ۲۵ درصد

یعنی بعد از ۲۰ درصد افت، سرمایه به ۲۵ درصد رشد نیاز دارد تا به نقطه شروع بازگردد.

فرمول صد و بیست و ششم: محاسبه تعداد معاملات لازم برای رسیدن به سود هدف

اگر میانگین سود خالص هر معامله را بدانید، می‌توانید تعداد تقریبی معاملات لازم برای رسیدن به یک هدف را محاسبه کنید.

فرمول

تعداد معاملات تقریبی = سود هدف ÷ میانگین سود خالص هر معامله

مثال

هدف:

۲,۰۰۰ دلار

میانگین سود خالص:

۱۰۰ دلار

محاسبه:

۲,۰۰۰ ÷ ۱۰۰

= ۲۰ معامله

البته این فقط یک برآورد ریاضی است و در بازار واقعی نتیجه معاملات ثابت نیست.

فرمول صد و بیست و هفتم: محاسبه هزینه کل یک معامله فیوچرز

برای داشتن دید جامع از هزینه‌ها:

فرمول

هزینه کل = کارمزد ورود + کارمزد خروج + Funding + اسلیپیج + سایر هزینه‌های معاملاتی

مثال

کارمزد ورود:

۱۰ دلار

کارمزد خروج:

۱۵ دلار

Funding:

۸ دلار

اسلیپیج:

۷ دلار

هزینه کل:

۱۰ + ۱۵ + ۸ + ۷

= ۴۰ دلار

این عدد باید در محاسبه سود نهایی معامله لحاظ شود.

فرمول صد و بیست و هشتم: محاسبه سود واقعی پس از تمام هزینه‌ها

فرمول جامع نهایی

سود خالص = سود ناخالص − مجموع هزینه‌های معامله

یا:

Net PnL = Gross PnL − Trading Fees − Funding Fees − Slippage − Other Costs

مثال

سود ناخالص:

۲,۵۰۰ دلار

کارمزد کل:

۴۰ دلار

Funding:

۲۰ دلار

اسلیپیج:

۱۰ دلار

سایر هزینه‌ها:

۵ دلار

سود نهایی:

۲,۵۰۰ − ۴۰ − ۲۰ − ۱۰ − ۵

= ۲,۴۲۵ دلار

این یکی از مهم‌ترین فرمول‌هایی است که باید در ژورنال معاملاتی خود ثبت کنید، زیرا چیزی که اهمیت دارد سود خالص نهایی است، نه عدد سودی که قبل از کسر هزینه‌ها در صفحه معامله مشاهده می‌کنید.

فرمول صد و بیست و نهم: محاسبه Maintenance Margin

Maintenance Margin حداقل مارجینی است که برای باز نگه داشتن پوزیشن لازم است. مقدار دقیق آن به صرافی، نوع قرارداد و اندازه پوزیشن بستگی دارد.

اگر نرخ Maintenance Margin را MMR و ارزش پوزیشن را V در نظر بگیریم:

فرمول ساده

Maintenance Margin = ارزش پوزیشن × نرخ Maintenance Margin

مثال

ارزش پوزیشن:

۲۰,۰۰۰ دلار

نرخ Maintenance Margin:

۰.۵٪

محاسبه:

۲۰,۰۰۰ × ۰.۰۰۵

= ۱۰۰ دلار

بنابراین Maintenance Margin تقریبی برابر با ۱۰۰ دلار است.

در معاملات واقعی، ساختار Maintenance Margin می‌تواند پلکانی باشد؛ بنابراین برای محاسبه دقیق باید جدول مارجین همان صرافی و قرارداد بررسی شود.

فرمول صد و سی‌ام: محاسبه نسبت مارجین

نسبت مارجین یا Margin Ratio برای ارزیابی میزان نزدیکی حساب به شرایط بحرانی مارجین استفاده می‌شود.

یک نمایش ساده و آموزشی:

فرمول

Margin Ratio = Maintenance Margin ÷ Equity مربوط به پوزیشن × ۱۰۰

مثال

Maintenance Margin:

۲۰۰ دلار

Equity قابل‌اختصاص به پوزیشن:

۲,۰۰۰ دلار

محاسبه:

۲۰۰ ÷ ۲,۰۰۰ × ۱۰۰

= ۱۰٪

هرچه وضعیت مارجین به محدوده موردنیاز صرافی نزدیک‌تر شود، ریسک لیکویید شدن افزایش پیدا می‌کند.

فرمول صد و سی و یکم: محاسبه مارجین آزاد

Free Margin مقدار سرمایه‌ای است که پس از درنظرگرفتن مارجین موردنیاز پوزیشن‌های باز، برای استفاده بیشتر در حساب باقی می‌ماند.

فرمول ساده

Free Margin = Equity − Used Margin

مثال

Equity:

۵,۰۰۰ دلار

Used Margin:

۲,۰۰۰ دلار

محاسبه:

۵,۰۰۰ − ۲,۰۰۰

= ۳,۰۰۰ دلار

بنابراین ۳,۰۰۰ دلار مارجین آزاد باقی مانده است.

تعریف دقیق Free Margin می‌تواند بین پلتفرم‌ها متفاوت باشد.

فرمول صد و سی و دوم: محاسبه Used Margin

فرمول

Used Margin = مجموع مارجین اختصاص‌یافته به پوزیشن‌های باز

مثال

پوزیشن اول:

۱,۰۰۰ دلار

پوزیشن دوم:

۷۰۰ دلار

پوزیشن سوم:

۳۰۰ دلار

محاسبه:

۱,۰۰۰ + ۷۰۰ + ۳۰۰

= ۲,۰۰۰ دلار

بنابراین ۲,۰۰۰ دلار از سرمایه به‌عنوان مارجین استفاده شده است.

فرمول صد و سی و سوم: محاسبه Equity حساب

در یک مدل ساده:

فرمول

Equity = Balance + Unrealized PnL

اگر هزینه‌های تسویه‌شده و سایر موارد را نیز در نظر بگیریم، ساختار واقعی حساب پیچیده‌تر می‌شود.

مثال

Balance:

۱۰,۰۰۰ دلار

Unrealized PnL:

+۸۰۰ دلار

Equity:

۱۰,۰۰۰ + ۸۰۰

= ۱۰,۸۰۰ دلار

اگر Unrealized PnL برابر با ۸۰۰- دلار باشد:

۱۰,۰۰۰ − ۸۰۰

= ۹,۲۰۰ دلار

فرمول صد و سی و چهارم: محاسبه Unrealized PnL در لانگ

فرمول

Unrealized PnL = (Mark Price − Average Entry Price) × Quantity

مثال

میانگین ورود:

۵۰,۰۰۰ دلار

Mark Price:

۵۲,۰۰۰ دلار

حجم:

۰.۵ BTC

محاسبه:

(۵۲,۰۰۰ − ۵۰,۰۰۰) × ۰.۵

= ۱,۰۰۰ دلار

تا زمانی که پوزیشن بسته نشده، این سود تحقق‌نیافته است.

فرمول صد و سی و پنجم: محاسبه Unrealized PnL در شورت

فرمول

Unrealized PnL = (Average Entry Price − Mark Price) × Quantity

مثال

قیمت ورود:

۵۰,۰۰۰ دلار

Mark Price:

۴۷,۰۰۰ دلار

حجم:

۰.۵ BTC

محاسبه:

(۵۰,۰۰۰ − ۴۷,۰۰۰) × ۰.۵

= ۱,۵۰۰ دلار

فرمول صد و سی و ششم: محاسبه ROE تقریبی

ROE نشان می‌دهد سود یا زیان نسبت به مارجین اولیه چه مقدار بوده است.

فرمول

ROE = PnL ÷ Initial Margin × ۱۰۰

مثال

PnL:

۵۰۰ دلار سود

Initial Margin:

۲,۰۰۰ دلار

محاسبه:

۵۰۰ ÷ ۲,۰۰۰ × ۱۰۰

= ۲۵٪

بنابراین ROE تقریبی معامله ۲۵ درصد است.

فرمول صد و سی و هفتم: رابطه تقریبی ROE با اهرم

در یک مدل ساده و قبل از هزینه‌ها:

فرمول

ROE تقریبی (%) ≈ درصد تغییر قیمت × اهرم

مثال

حرکت قیمت:

۱.۵٪

اهرم:

۲۰×

محاسبه:

۱.۵ × ۲۰

= ۳۰٪

بنابراین ROE تقریبی ۳۰ درصد خواهد بود.

این رابطه تقریبی است و با Maintenance Margin، تغییر ارزش پوزیشن، هزینه‌ها و نحوه محاسبه صرافی می‌تواند متفاوت شود.

فرمول صد و سی و هشتم: محاسبه Trailing Stop بر اساس درصد

در Trailing Stop درصدی، فاصله حد ضرر متحرک از قیمت مرجع با یک درصد مشخص تعیین می‌شود.

برای لانگ:

فرمول

Trailing Stop = بالاترین قیمت ثبت‌شده × (۱ − درصد Trailing)

مثال

بالاترین قیمت:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

Trailing:

۳٪

محاسبه:

۱۰۰,۰۰۰ × ۰.۹۷

= ۹۷,۰۰۰ دلار

اگر قیمت به ۱۰۵,۰۰۰ دلار برسد:

۱۰۵,۰۰۰ × ۰.۹۷

= ۱۰۱,۸۵۰ دلار

بنابراین Stop به سمت بالا حرکت می‌کند.

فرمول صد و سی و نهم: Trailing Stop در شورت

برای شورت، حد ضرر متحرک با پایین‌ترین قیمت حرکت می‌کند.

فرمول

Trailing Stop = پایین‌ترین قیمت ثبت‌شده × (۱ + درصد Trailing)

مثال

پایین‌ترین قیمت:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

Trailing:

۳٪

محاسبه:

۱۰۰,۰۰۰ × ۱.۰۳

= ۱۰۳,۰۰۰ دلار

اگر قیمت تا ۹۵,۰۰۰ دلار کاهش پیدا کند:

۹۵,۰۰۰ × ۱.۰۳

= ۹۷,۸۵۰ دلار

بنابراین Stop نیز پایین‌تر می‌آید.

فرمول صد و چهلم: محاسبه Trailing Stop بر اساس مقدار دلاری

Trailing Stop لزوماً درصدی نیست و می‌تواند بر اساس فاصله ثابت قیمتی تعیین شود.

لانگ

Trailing Stop = بالاترین قیمت − فاصله Trailing

مثال

بالاترین قیمت:

۱۰۲,۰۰۰ دلار

فاصله:

۲,۰۰۰ دلار

Stop:

۱۰۲,۰۰۰ − ۲,۰۰۰

= ۱۰۰,۰۰۰ دلار

شورت

Trailing Stop = پایین‌ترین قیمت + فاصله Trailing

فرمول صد و چهل و یکم: محاسبه خروج پله‌ای

فرض کنید معامله‌گر می‌خواهد بخشی از پوزیشن را در چند هدف مختلف ببندد.

فرمول

حجم خروج = حجم کل × درصد خروج

مثال

حجم کل:

۱ BTC

در Take Profit اول:

۳۰٪ خروج

محاسبه:

۱ × ۰.۳۰

= ۰.۳ BTC

حجم باقی‌مانده:

۱ − ۰.۳

= ۰.۷ BTC

اگر در هدف دوم ۳۰٪ دیگر از حجم اولیه بسته شود:

۰.۳ BTC دیگر خارج می‌شود و:

۰.۴ BTC

باقی می‌ماند.

فرمول صد و چهل و دوم: محاسبه میانگین قیمت خروج در خروج پله‌ای

اگر در چند قیمت مختلف از معامله خارج شوید، می‌توان میانگین وزنی قیمت خروج را محاسبه کرد.

فرمول

Average Exit = Σ(قیمت خروج × حجم خروج) ÷ مجموع حجم خروج

مثال

۰.۳ BTC در ۱۰۵,۰۰۰ دلار

۰.۳ BTC در ۱۱۰,۰۰۰ دلار

۰.۴ BTC در ۱۱۵,۰۰۰ دلار

محاسبه:

۳۱,۵۰۰ + ۳۳,۰۰۰ + ۴۶,۰۰۰

= ۱۱۰,۵۰۰ دلار

حجم کل:

۱ BTC

پس:

میانگین خروج = ۱۱۰,۵۰۰ دلار

فرمول صد و چهل و سوم: محاسبه سود خروج پله‌ای در لانگ

فرمول

PnL = Σ[(قیمت خروجᵢ − قیمت ورود) × حجم خروجᵢ]

مثال

ورود:

۱۰۰,۰۰۰ دلار

خروج اول:

۰.۳ BTC در ۱۰۵,۰۰۰ دلار

خروج دوم:

۰.۳ BTC در ۱۱۰,۰۰۰ دلار

خروج سوم:

۰.۴ BTC در ۱۱۵,۰۰۰ دلار

سود:

۰.۳ × ۵,۰۰۰ = ۱,۵۰۰

۰.۳ × ۱۰,۰۰۰ = ۳,۰۰۰

۰.۴ × ۱۵,۰۰۰ = ۶,۰۰۰

مجموع:

۱۰,۵۰۰ دلار سود ناخالص

فرمول صد و چهل و چهارم: محاسبه ریسک باقی‌مانده پس از خروج پله‌ای

اگر بخشی از پوزیشن بسته شود، ریسک دلاری باقی‌مانده نیز کاهش می‌یابد؛ البته به شرط ثابت بودن سایر عوامل.

فرمول ساده

ریسک باقی‌مانده = ریسک اولیه × درصد حجم باقی‌مانده

مثال

ریسک اولیه:

۵۰۰ دلار

۶۰٪ پوزیشن باقی مانده است.

محاسبه:

۵۰۰ × ۰.۶

= ۳۰۰ دلار

پس ریسک تقریبی باقی‌مانده ۳۰۰ دلار است.

فرمول صد و چهل و پنجم: محاسبه Break-even پس از خروج بخشی از پوزیشن

اگر بخشی از معامله با سود بسته شده باشد، قیمت سر‌به‌سر بخش باقی‌مانده می‌تواند تغییر کند.

یک مدل ساده:

فرمول

Break-even Price = (کل هزینه اولیه − سود تحقق‌یافته) ÷ حجم باقی‌مانده

مثال

هزینه اولیه:

۱۰,۰۰۰ دلار

سود تحقق‌یافته:

۱,۰۰۰ دلار

حجم باقی‌مانده:

۰.۰۹ BTC

محاسبه:

(۱۰,۰۰۰ − ۱,۰۰۰) ÷ ۰.۰۹

= ۱۰۰,۰۰۰ دلار

این مثال نشان می‌دهد چگونه سود تحقق‌یافته می‌تواند بخشی از هزینه اولیه را جبران کند.

در محاسبه واقعی باید کارمزدها، Funding و ساختار قرارداد نیز لحاظ شوند.

فرمول صد و چهل و ششم: محاسبه ریسک به‌ازای هر واحد

فرمول

ریسک هر واحد = |قیمت ورود − قیمت حد ضرر|

مثال

ورود:

۴,۰۰۰ دلار

Stop Loss:

۳,۸۰۰ دلار

ریسک هر واحد:

|۴,۰۰۰ − ۳,۸۰۰|

= ۲۰۰ دلار

اگر حجم معامله ۳ واحد باشد:

ریسک ناخالص:

۲۰۰ × ۳

= ۶۰۰ دلار

فرمول صد و چهل و هفتم: محاسبه حجم بر اساس ریسک ثابت

این یکی از مهم‌ترین فرمول‌های مدیریت سرمایه در معاملات فیوچرز است.

فرمول

Position Size = Risk Amount ÷ Stop Distance per Unit

مثال

ریسک مجاز:

۳۰۰ دلار

فاصله ورود تا Stop:

۱۵۰ دلار به ازای هر واحد

حجم:

۳۰۰ ÷ ۱۵۰

= ۲ واحد

یعنی حجم معامله باید ۲ واحد باشد تا در صورت رسیدن قیمت به Stop، زیان برنامه‌ریزی‌شده حدود ۳۰۰ دلار باشد؛ پیش از هزینه‌های معامله.

فرمول صد و چهل و هشتم: محاسبه ریسک به‌صورت درصدی از Equity

فرمول

Risk % = ریسک دلاری ÷ Equity × ۱۰۰

مثال

ریسک معامله:

۱۵۰ دلار

Equity:

۷,۵۰۰ دلار

محاسبه:

۱۵۰ ÷ ۷,۵۰۰ × ۱۰۰

= ۲٪

یعنی معامله ۲ درصد از Equity را در معرض ریسک برنامه‌ریزی‌شده قرار داده است.

فرمول صد و چهل و نهم: محاسبه حجم معامله پس از تغییر سرمایه

اگر معامله‌گر بخواهد درصد ریسک ثابت خود را حفظ کند، با تغییر سرمایه باید اندازه موقعیت را نیز تغییر دهد.

فرمول

ریسک جدید = Equity جدید × درصد ریسک

سپس:

Position Size جدید = ریسک جدید ÷ ریسک هر واحد

مثال

Equity جدید:

۱۲,۰۰۰ دلار

ریسک:

۱٪

ریسک دلاری:

۱۲۰ دلار

اگر فاصله ورود تا Stop برابر ۶۰ دلار باشد:

۱۲۰ ÷ ۶۰

= ۲ واحد

فرمول صد و پنجاهم: محاسبه Kelly Criterion

Kelly Criterion یک مدل ریاضی برای برآورد اندازه بهینه سرمایه‌گذاری بر اساس احتمال برد و نسبت سود به زیان است.

فرمول

f* = (bp − q) ÷ b

که در آن:

f* = سهم نظری سرمایه
b = نسبت سود به زیان
p = احتمال برد
q = احتمال باخت = ۱ − p

مثال

نرخ برد:

۶۰٪

نرخ باخت:

۴۰٪

نسبت سود به زیان:

۱.۵

محاسبه:

(۱.۵ × ۰.۶ − ۰.۴) ÷ ۱.۵

= ۰.۳۳۳۳

یعنی Kelly کامل حدود:

۳۳.۳۳٪

است.

نکته بسیار مهم

Kelly Criterion یک مدل نظری است و استفاده از Kelly کامل در بازارهای بسیار نوسانی مانند کریپتو می‌تواند اندازه موقعیت بسیار بزرگی پیشنهاد کند. در عمل، معامله‌گران معمولاً از نسخه‌های محافظه‌کارانه‌تر مانند Half Kelly یا Quarter Kelly استفاده می‌کنند.

خلاصه جامع ۱۵۰ فرمول معاملات فیوچرز رمزارزها

در این مقاله، مجموعه‌ای از مهم‌ترین فرمول‌های موردنیاز برای معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال بررسی شد. هدف این فرمول‌ها این است که معامله‌گر بتواند پیش از ورود به معامله، اندازه پوزیشن، میزان ریسک، سود و زیان، مارجین، اهرم، حد سود، حد ضرر، لیکوییدیشن و عملکرد کلی استراتژی را محاسبه کند.

نکته: فرمول‌های مربوط به لیکوییدیشن و مارجین در صرافی‌های مختلف دقیقاً یکسان نیستند. بنابراین فرمول‌های ساده‌شده لیکوییدیشن صرفاً برای درک مفهوم هستند و برای عدد دقیق باید مشخصات قرارداد و قوانین همان صرافی بررسی شود.

۱. فرمول‌های پایه قیمت و حجم

مهم‌ترین محاسبات اولیه معاملات فیوچرز عبارت‌اند از:

ارزش پوزیشن = قیمت × تعداد واحد

تعداد واحد = ارزش پوزیشن ÷ قیمت

تغییر قیمت (%) = (قیمت جدید − قیمت قدیم) ÷ قیمت قدیم × ۱۰۰

این فرمول‌ها پایه محاسبه تقریباً تمام موارد دیگر هستند.

۲. سود و زیان معاملات لانگ و شورت

لانگ

PnL = (قیمت خروج − قیمت ورود) × حجم

اگر قیمت افزایش پیدا کند، پوزیشن لانگ سود می‌کند و اگر کاهش پیدا کند، زیان ایجاد می‌شود.

شورت

PnL = (قیمت ورود − قیمت خروج) × حجم

در شورت، کاهش قیمت باعث سود و افزایش قیمت باعث زیان می‌شود.

۳. سود و زیان خالص

سود ناخالص به‌تنهایی معیار مناسبی نیست؛ زیرا هزینه‌هایی مانند کارمزد، Funding و Slippage باید از آن کم شوند.

سود خالص = سود ناخالص − کارمزد − Funding − Slippage − سایر هزینه‌ها

این یکی از مهم‌ترین فرمول‌های کل مجموعه است، زیرا نشان می‌دهد در نهایت چه مقدار سود واقعی باقی مانده است.

۴. مارجین و اهرم

رابطه اصلی بین ارزش پوزیشن، مارجین و اهرم:

اهرم = ارزش پوزیشن ÷ مارجین

مارجین = ارزش پوزیشن ÷ اهرم

ارزش پوزیشن = مارجین × اهرم

مثلاً اگر پوزیشن ۲۰,۰۰۰ دلاری با ۲,۰۰۰ دلار مارجین باز شود:

۲۰,۰۰۰ ÷ ۲,۰۰۰ = ۱۰×

۵. Initial Margin و Maintenance Margin

Initial Margin سرمایه اولیه موردنیاز برای باز کردن پوزیشن است.

در یک مدل ساده:

Initial Margin ≈ ارزش پوزیشن ÷ اهرم

برای Maintenance Margin نیز:

Maintenance Margin ≈ ارزش پوزیشن × نرخ Maintenance Margin

اما مقدار واقعی Maintenance Margin به ساختار صرافی و اندازه پوزیشن بستگی دارد.

۶. Equity و Free Margin

Equity = Balance + Unrealized PnL

و در یک مدل ساده:

Free Margin = Equity − Used Margin

این دو مفهوم برای بررسی وضعیت واقعی حساب و ظرفیت باقی‌مانده برای باز کردن یا حفظ پوزیشن‌ها اهمیت زیادی دارند.

۷. Unrealized PnL

برای لانگ:

Unrealized PnL = (Mark Price − Average Entry) × Quantity

برای شورت:

Unrealized PnL = (Average Entry − Mark Price) × Quantity

تفاوت مهم این است که تا زمانی که پوزیشن بسته نشده، سود یا زیان تحقق‌نیافته است.

۸. ROE و بازده مارجین

ROE = PnL ÷ Initial Margin × ۱۰۰

در یک مدل ساده:

ROE تقریبی ≈ درصد تغییر قیمت × اهرم

مثلاً حرکت ۲ درصدی با اهرم ۱۰× می‌تواند تقریباً معادل ۲۰ درصد تغییر نسبت به مارجین باشد؛ البته قبل از هزینه‌ها و سایر عوامل.

۹. محاسبه ریسک معامله

مقدار ریسک دلاری:

Risk Amount = Equity × Risk %

مثلاً اگر سرمایه ۱۰,۰۰۰ دلار و ریسک مجاز ۱٪ باشد:

۱۰,۰۰۰ × ۰.۰۱ = ۱۰۰ دلار

یعنی حداکثر زیان برنامه‌ریزی‌شده معامله ۱۰۰ دلار است.

۱۰. تعیین حجم پوزیشن بر اساس Stop Loss

یکی از مهم‌ترین فرمول‌های مدیریت سرمایه:

Position Size = Risk Amount ÷ Stop Distance per Unit

یا:

حجم پوزیشن = مقدار ریسک دلاری ÷ (قیمت ورود × درصد فاصله Stop)

این فرمول باعث می‌شود ابتدا ریسک مشخص شود و سپس اندازه پوزیشن تعیین شود؛ نه اینکه ابتدا یک پوزیشن بزرگ انتخاب و بعد برای آن Stop Loss تعیین شود.

۱۱. قیمت حد ضرر

برای لانگ:

Stop Loss = Entry − (Risk Amount ÷ Quantity)

برای شورت:

Stop Loss = Entry + (Risk Amount ÷ Quantity)

این فرمول امکان تعیین حد ضرر بر اساس حداکثر زیان دلاری قابل قبول را فراهم می‌کند.

۱۲. قیمت حد سود

برای لانگ:

Take Profit = Entry + (Target Profit ÷ Quantity)

برای شورت:

Take Profit = Entry − (Target Profit ÷ Quantity)

بنابراین می‌توان قیمت هدف را بر اساس سود دلاری موردنظر محاسبه کرد.

۱۳. نسبت ریسک به بازده (Risk/Reward)

فرمول اصلی:

R:R = فاصله تا حد سود ÷ فاصله تا حد ضرر

مثلاً اگر:

حد سود = ۶٪

حد ضرر = ۲٪

باشد:

۶ ÷ ۲ = ۳

یعنی نسبت:

۱:۳

است.

۱۴. نرخ برد موردنیاز برای سر‌به‌سر شدن

اگر نسبت Reward/Risk مشخص باشد:

Break-even Win Rate = 1 ÷ (1 + Reward/Risk)

مثلاً در نسبت ۱:۲:

۱ ÷ ۳ = ۳۳.۳۳٪

یعنی از نظر ریاضی و قبل از هزینه‌ها، نرخ برد بالاتر از حدود ۳۳.۳۳٪ می‌تواند مزیت ایجاد کند.

۱۵. Win Rate و Loss Rate

Win Rate = معاملات سودده ÷ کل معاملات × ۱۰۰

Loss Rate = معاملات زیان‌ده ÷ کل معاملات × ۱۰۰

و:

Loss Rate = ۱۰۰ − Win Rate

اما نرخ برد به‌تنهایی برای ارزیابی یک استراتژی کافی نیست.

۱۶. میانگین سود و میانگین زیان

Average Win = مجموع سود ÷ تعداد معاملات سودده

Average Loss = مجموع زیان ÷ تعداد معاملات زیان‌ده

ترکیب این دو شاخص با Win Rate اطلاعات بسیار بهتری درباره کیفیت سیستم معاملاتی می‌دهد.

۱۷. Expectancy یا امید ریاضی

یکی از مهم‌ترین معیارهای استراتژی:

Expectancy = (Win Rate × Average Win) − (Loss Rate × Average Loss)

اگر نتیجه مثبت باشد، استراتژی از نظر آماری می‌تواند دارای امید ریاضی مثبت باشد.

۱۸. Profit Factor

Profit Factor = Gross Profit ÷ Gross Loss

مثلاً:

۸,۰۰۰ دلار سود

۵,۰۰۰ دلار زیان

پس:

۸,۰۰۰ ÷ ۵,۰۰۰ = ۱.۶

۱۹. R-Multiple

R-Multiple = PnL ÷ Initial Risk

مثلاً اگر ریسک معامله ۱۰۰ دلار و سود ۳۰۰ دلار باشد:

۳۰۰ ÷ ۱۰۰ = +3R

این روش باعث می‌شود معاملات مختلف را بر اساس میزان ریسک اولیه با یکدیگر مقایسه کنید.

۲۰. Funding Rate

برای برآورد ساده Funding:

Funding Cost = Position Value × Funding Rate × Number of Periods

و برای یک برآورد سالانه ساده:

Annualized Funding ≈ Periodic Funding Rate × Number of Periods per Year

نرخ Funding ثابت نیست و ممکن است در طول زمان تغییر کند.

۲۱. کارمزد و Break-even واقعی

حداقل حرکت قیمت برای پوشش کارمزدها به‌صورت ساده:

Break-even Price Movement ≈ Entry Fee + Exit Fee

اما برای محاسبه واقعی باید Funding و Slippage نیز اضافه شوند.

۲۲. میانگین قیمت ورود

در ورودهای پله‌ای باید از میانگین وزنی استفاده شود:

Average Entry = Σ(Price × Quantity) ÷ ΣQuantity

این فرمول برای معاملات DCA یا اضافه‌کردن به پوزیشن بسیار مهم است.

۲۳. میانگین قیمت خروج

برای خروج پله‌ای:

Average Exit = Σ(Exit Price × Exit Quantity) ÷ Total Exit Quantity

این فرمول نشان می‌دهد معامله در نهایت به‌طور میانگین در چه قیمتی بسته شده است.

۲۴. خروج پله‌ای

Exit Quantity = Total Position × Exit Percentage

مثلاً اگر ۳۰٪ از یک پوزیشن ۱ BTC بسته شود:

۱ × ۰.۳۰ = ۰.۳ BTC

۲۵. Trailing Stop

برای لانگ:

Trailing Stop = Highest Price × (1 − Trailing %)

برای شورت:

Trailing Stop = Lowest Price × (1 + Trailing %)

این ابزار اجازه می‌دهد Stop Loss در جهت حرکت مطلوب قیمت جابه‌جا شود.

۲۶. لیکوییدیشن

فرمول دقیق قیمت لیکویید به صرافی، نوع مارجین، Maintenance Margin، اندازه پوزیشن، کارمزد و سایر عوامل بستگی دارد.

در یک مدل بسیار ساده:

لانگ

Liquidation Price ≈ Entry × (1 − Initial Margin ÷ Position Value)

شورت

Liquidation Price ≈ Entry × (1 + Initial Margin ÷ Position Value)

این فرمول را نباید با قیمت لیکویید واقعی صرافی یکی دانست.

۲۷. Margin Ratio

به‌صورت آموزشی:

Margin Ratio ≈ Maintenance Margin ÷ Equity مربوط به پوزیشن × ۱۰۰

افزایش فشار مارجین می‌تواند نشان‌دهنده نزدیک‌شدن حساب به شرایط بحرانی باشد.

۲۸. Drawdown

Drawdown = (Peak Equity − Trough Equity) ÷ Peak Equity × ۱۰۰

این شاخص نشان می‌دهد حساب از بالاترین نقطه خود تا پایین‌ترین نقطه بعدی چقدر افت کرده است.

۲۹. Recovery از Drawdown

برای جبران یک افت:

Required Recovery = Drawdown ÷ (1 − Drawdown) × ۱۰۰

مثلاً برای جبران افت ۲۰٪:

۰.۲۰ ÷ ۰.۸۰ = ۲۵٪

۳۰. سود مرکب

FV = PV × (1 + r)ⁿ

این فرمول برای مدل‌سازی رشد مرکب سرمایه استفاده می‌شود.

۳۱. CAGR

CAGR = [(Final Value ÷ Initial Value)^(1/n) − 1] × ۱۰۰

CAGR برای مقایسه نرخ رشد سالانه مرکب در دوره‌های چندساله کاربرد دارد.

۳۲. Sharpe Ratio

Sharpe = (Portfolio Return − Risk-Free Rate) ÷ Standard Deviation

این معیار بازده را در برابر نوسان ارزیابی می‌کند.

۳۳. Calmar Ratio

Calmar Ratio = Annual Return ÷ Maximum Drawdown

این معیار رابطه بین بازده سالانه و حداکثر افت سرمایه را بررسی می‌کند.

۳۴. Recovery Factor

Recovery Factor = Net Profit ÷ Maximum Drawdown

این شاخص نشان می‌دهد سود خالص نسبت به بزرگ‌ترین افت سرمایه چه مقدار بوده است.

۳۵. Standard Deviation

فرمول کلی:

σ = √[Σ(xᵢ − μ)² ÷ N]

از آن برای اندازه‌گیری پراکندگی و نوسان بازده‌ها استفاده می‌شود.

۳۶. Kelly Criterion

فرمول اصلی:

f = (bp − q) ÷ b*

Kelly می‌تواند برای برآورد اندازه نظری سرمایه مورد استفاده قرار گیرد، اما در بازار پرنوسانی مانند کریپتو استفاده مستقیم از Kelly کامل می‌تواند بسیار تهاجمی باشد.

مهم‌ترین فرمول‌ها برای استفاده روزانه

اگر بخواهیم از میان این ۱۵۰ فرمول فقط ۱۰ فرمول حیاتی را انتخاب کنیم، این‌ها هستند:

۱. مقدار ریسک

Risk = Equity × Risk %

۲. حجم پوزیشن

Position Size = Risk Amount ÷ Stop Distance

۳. سود لانگ

PnL = (Exit − Entry) × Quantity

۴. سود شورت

PnL = (Entry − Exit) × Quantity

۵. اهرم

Leverage = Position Value ÷ Margin

۶. مارجین

Margin = Position Value ÷ Leverage

۷. نسبت ریسک به بازده

R:R = Reward ÷ Risk

۸. امید ریاضی

Expectancy = (Win Rate × Average Win) − (Loss Rate × Average Loss)

۹. Profit Factor

Profit Factor = Gross Profit ÷ Gross Loss

۱۰. سود خالص

Net PnL = Gross PnL − Fees − Funding − Slippage − Other Costs

نتیجه‌گیری

اگر بخواهیم کل مجموعه ۱۵۰ فرمول را در یک جمله خلاصه کنیم:

هدف فرمول‌ های معاملات فیوچرز این نیست که جهت آینده بازار را پیش‌بینی کنند؛ هدف اصلی آن‌ها این است که قبل از ورود به معامله بدانیم چه مقدار سرمایه درگیر می‌شود، چقدر ریسک می‌کنیم، در چه قیمتی خارج می‌شویم، چه مقدار سود یا زیان احتمالی داریم و آیا معامله از نظر آماری ارزش انجام دادن دارد یا خیر.

به همین دلیل، در یک سیستم معاملاتی حرفه‌ای ترتیب منطقی تصمیم‌گیری بهتر است این باشد:

سرمایه → ریسک مجاز → حد ضرر → حجم پوزیشن → اهرم → حد سود → نسبت R:R → هزینه‌ها → سود/زیان خالص → ثبت در ژورنال → ارزیابی عملکرد

این ترتیب کمک می‌کند اهرم و اندازه پوزیشن تابع ریسک باشند، نه اینکه ریسک تابع اهرم انتخاب‌شده باشد.

English Summary

This comprehensive futures trading formula guide covers position sizing, leverage, margin, liquidation concepts, entry and exit prices, stop-loss and take-profit calculations, risk/reward ratios, win rate, expectancy, profit factor, funding fees, trading costs, PnL, ROE, drawdown, recovery, trailing stops, partial exits, portfolio risk, Sharpe Ratio, Calmar Ratio, Recovery Factor, CAGR, and the Kelly Criterion. The central principle is that professional futures trading should be based on risk management, position sizing, realistic costs, and statistical performance—not simply high leverage or profit targets.

بیااینجا کلی حرف دارم